Quando si parla di investimenti immobiliari, è importante conoscere la distinzione tra immobiliare a sviluppo e immobiliare a reddito. Si tratta di due logiche diverse che incidono su tempi, rischi e modalità di rendimento.

Da un lato ci sono operazioni orientate alla creazione di valore e alla vendita dell’immobile; dall’altro investimenti pensati per generare entrate nel tempo. Comprendere questa differenza è fondamentale per leggere correttamente qualsiasi progetto immobiliare e valutarne le caratteristiche in relazione alle proprie aspettative di profitto e liquidità.

Prima di entrare nelle definizioni, è utile chiarire il contesto: quando si parla di immobiliare a sviluppo e a reddito, si fa riferimento a operazioni strutturate, realizzate da imprese immobiliari o da operatori professionali. Non si tratta, quindi, dell’investimento immobiliare di un singolo privato.

In questo articolo analizzeremo le due tipologie di operazioni immobiliari e vedremo che questa distinzione si applica anche nel real estate crowdfunding, oltre che negli investimenti immobiliari tradizionali.

Che cosa significa immobiliare a sviluppo

L’immobiliare a sviluppo comprende tutte le operazioni finalizzate a creare valore su un immobile attraverso attività come costruzione ex novo, ristrutturazione o riqualificazione.

L’obiettivo di queste attività è realizzare un margine economico attraverso la vendita una volta completato il progetto.

Il rendimento di un investimento immobiliare a sviluppo deriva dalla differenza tra il costo complessivo dell’operazione (acquisto, lavori, oneri ecc.) e il prezzo di vendita finale.

Si tratta quindi di operazioni con un orizzonte temporale definito, in cui il risultato economico si realizza alla chiusura del progetto, dove per chiusura si intende la vendita del o degli immobili.

Che cosa significa immobiliare a reddito

L’immobiliare a reddito comprende tutte le operazioni in cui l’immobile viene acquistato o sviluppato per essere mantenuto nel tempo e generare flussi di cassa periodici.

In questo caso, il rendimento dell’investimento deriva dai canoni di locazione (affitti) e da eventuali rivalutazioni nel lungo periodo.

L’obiettivo, quindi, è ottenere un flusso stabile di rendimenti, anziché un guadagno immediato in un’unica soluzione. L’orizzonte temporale è generalmente più lungo e la gestione dell’immobile (diretta o indiretta) diventa un elemento centrale dell’operazione.

Differenze chiave tra immobiliare a sviluppo e a reddito

1. Rendimento
   Nell’immobiliare a sviluppo, il guadagno deriva dalla vendita dell’immobile una volta completata l’operazione. Il rendimento è quindi concentrato in un unico momento finale ed è legato al margine tra costi sostenuti e prezzo di vendita.
   Nell’immobiliare a reddito, invece, il rendimento si costruisce nel tempo attraverso entrate ricorrenti, principalmente i canoni di locazione.
   
2. Rischio
   Nel caso dello sviluppo, il rischio è legato all’intera esecuzione del progetto. Alcuni fattori rilevanti sono:
   – rispetto dei tempi di costruzione o ristrutturazione;
   – controllo dei costi;
   – capacità di vendere l’immobile alle condizioni previste.
   
   Se uno di questi elementi cambia, può incidere direttamente sul risultato economico finale.
   
   Nel caso dell’immobiliare a reddito, il rischio è più legato alla continuità dei flussi:
   – periodi di sfitto;
   – affidabilità degli inquilini;
   – andamento del mercato locativo.
   
3. Orizzonte temporale e liquidità
   Le operazioni a sviluppo hanno generalmente una durata definita e relativamente più breve, perché si chiudono con la vendita dell’immobile. Tuttavia, i tempi possono variare in base all’andamento del progetto.
   
   Le operazioni a reddito, invece, sono pensate per un orizzonte più lungo, in cui l’immobile viene mantenuto per generare entrate nel tempo.
   
   Questo incide anche sulla liquidità:
   – nello sviluppo, il capitale resta vincolato fino alla chiusura dell’operazione;
   – nel reddito, il capitale è immobilizzato più a lungo, ma compensato da flussi periodici.

Come si finanziano le operazioni immobiliari: debito ed equity

Le operazioni immobiliari a sviluppo sono tipicamente costruite con una componente significativa di debito.

Questo perché il progetto ha una durata definita e un momento preciso in cui si genera il ritorno economico: la vendita dell’immobile. Di conseguenza, il promotore dell’operazione immobiliare può raccogliere le risorse per avviare o completare il progetto strutturando il finanziamento in modo che il capitale venga rimborsato alla fine dell’operazione, insieme agli interessi.

Nelle operazioni immobiliari a reddito, invece, il capitale utilizzato è più spesso equity, cioè capitale di rischio investito nella società che gestisce l’operazione per acquisire e mantenere l’asset. Per i soci che hanno investito il loro capitale, il ritorno economico non arriva da un evento finale, ma dai flussi periodici degli affitti e/o da un’eventuale distribuzione degli utili dell’azienda proprietaria dell’immobile.

Questa differenza si riflette anche nel ruolo che assume l’investitore.

Nelle operazioni a sviluppo, l’investitore che partecipa tramite strumenti di debito è un creditore che semplicemente presta capitale: la sua strada si intreccia con quella dell’operazione immobiliare solo per un breve tempo definito. È il caso, per esempio, della banca che concede un finanziamento.

Nelle operazioni a reddito, invece, l’investitore che entra con capitale di rischio assume il ruolo di socio, che partecipa alla proprietà dell’immobile e, a seconda dei diritti correlati alla sua quota di capitale, anche alle decisioni amministrative. È il caso, per esempio, di un fondo di investimento, ma anche di un imprenditore che decida di mettersi in società con altri per l’operazione.

L’immobiliare a sviluppo nel real estate crowdfunding

È possibile investire in immobili anche attraverso il crowdfunding.

Nel crowdfunding immobiliare, la tipologia di operazioni più diffusa è quella legata all’immobiliare a sviluppo, soprattutto nella forma del lending crowdfunding.

Il meccanismo è quello del prestito: gli investitori mettono a disposizione capitale a favore di un operatore immobiliare e diventano creditori nei suoi confronti.

Il capitale raccolto viene utilizzato per finanziare una parte del progetto immobiliare (acquisto, lavori o costi operativi) e il prestito viene rimborsato con gli interessi una volta avviata la vendita delle unità immobiliari.

La durata di queste operazioni è generalmente contenuta, spesso tra 12 e 24 mesi, proprio perché coincide con il ciclo di sviluppo dell’iniziativa immobiliare.

Le operazioni immobiliari a sviluppo hanno grande successo nel lending crowdfunding, perché sono facilmente comprensibili per gli investitori, hanno un orizzonte temporale limitato e offrono rendimenti interessanti.

Esempi di immobiliare a sviluppo nel lending crowdfunding

Due esempi di immobiliare a sviluppo su Opstart sono le campagne di lending crowdfunding di Supernova e di Immobiliare Italia.

Immobiliare Italia propone un’operazione di 18 mesi con rendimento annuo lordo dal 10 al 10,5% e interessi trimestrali finalizzata all’acquisizione e riqualificazione di 9 unità abitative a Bergamo, per le quali sono già stati siglati 4 preliminari di vendita.

La società fa parte di LCT Group, che ha alle spalle già numerose campagne di lending crowdfunding chiuse con successo e rimborsate agli investitori*. Con la nuova campagna di real estate crowdfunding, inoltre, offre agli investitori due garanzie particolarmente interessanti: la fideiussione del titolare e un vincolo di destinazione che stabilisce la priorità del rimborso degli investitori rispetto all’incasso a proprio favore in seguito alla vendita degli immobili.

Supernova, invece, è una Srl toscana che ha già raccolto oltre 200.000 euro in una prima tranche di lending crowdfunding per il progetto Rispescia, finalizzato alla realizzazione di villette ad alta efficienza energetica nei pressi del Parco Regionale della Maremma. La nuova tranche della raccolta di crowdfunding immobiliare offre fino al 12% di interessi annui lordi e servirà a dare continuità alle fasi successive del progetto, già in stato di avanzamento. Nell’intervista alla fondatrice di Supernova, si può approfondire il progetto e comprendere come il lending crowdfunding si inserisca nel più ampio piano di finanziamento dell’operazione e quali opportunità offra agli investitori.

L’immobiliare a reddito nel real estate crowdfunding

Sebbene sia meno diffusa, esiste anche la possibilità di investire in progetti immobiliari attraverso l’equity crowdfunding.

In questo modello, la società proprietaria dell’immobile lancia una campagna di crowdfunding e gli investitori acquistano quote della società stessa, entrando indirettamente nella proprietà dell’asset immobiliare.

Terminato l’acquisto o la ristrutturazione dell’immobile grazie ai capitali raccolti in equity crowdfunding, la società inizia a incassare i canoni di locazione e, in caso di bilancio positivo, potrà distribuire periodicamente i ricavi agli investitori sotto forma di utili.

L’equity crowdfunding immobiliare è meno frequente del lending crowdfunding perché non risponde altrettanto bene alle esigenze delle società promotrici di progetti immobiliari, che spesso non cercano un legame a lungo termine con gli investitori. A loro volta, per gli investitori sono più difficili da comprendere nel loro meccanismo e impongono un orizzonte temporale più lungo e un rendimento più incerto nella sua entità, anche se potenzialmente più consistente.

Ti interessa il lending crowdfunding immobiliare? Scopri le campagne attive su Opstart.

L'articolo Immobiliare a sviluppo o a reddito: cosa cambia? proviene da Il blog di Opstart.

Il lending crowdfunding immobiliare è uno strumento sempre più utilizzato per finanziare operazioni di sviluppo e valorizzazione del territorio, unendo rendimenti interessanti per gli investitori e sostegno all’economia reale. In questo contesto opera Supernova S.r.l., una realtà nata nel cuore della Maremma che ha saputo evolversi dalla gestione di locazioni brevi fino allo sviluppo di progetti strutturati di acquisizione e riqualificazione immobiliare.

Oggi la società è impegnata nel progetto Rispescia, un intervento finalizzato alla realizzazione di villette ad alta efficienza energetica a pochi passi dal Parco Regionale della Maremma. Con oltre 200.000 euro già raccolti nelle prime tranche della campagna di lending crowdfunding e un rendimento annuo lordo fino al 12%, l’iniziativa entra ora in una fase cruciale, mentre i lavori sono già stati avviati.

Abbiamo intervistato Paola Martina Petrocelli, fondatrice di Supernova, per approfondire il percorso della società, lo stato di avanzamento del progetto e il ruolo che il crowdfunding può avere nello sviluppo di iniziative immobiliari come quella di Rispescia.

Supernova nasce oltre 5 anni fa nel cuore della Maremma, ottenendo subito riconoscimenti per la gestione immobiliare nel Parco Regionale. Il vostro percorso è unico: ci racconti come siete arrivati all’evoluzione odierna?

L’attività di Supernova nasce nel 2020 come ditta individuale partendo da Alberese: gestione di immobili per locazioni brevi e contatto quotidiano con il Parco della Maremma. Quella fase ci ha insegnato due cose decisive: cosa cerca davvero chi sceglie la Maremma e come trasformare un immobile in un prodotto “che si vende” (o che si affitta) senza improvvisare.

Nel 2021 è arrivata anche una conferma esterna, con la certificazione di “Esercizio consigliato” dell’Ente Parco. Poi, quando abbiamo deciso di crescere, ci siamo strutturati in S.r.l. nell’ottobre 2022. Da lì, il passaggio è stato naturale: dalla gestione, alla proprietà, all’acquisizione e valorizzazione (cambio destinazione, ristrutturazioni, frazionamenti e rivendita), costruendo operazioni replicabili e una reputazione con investitori e partner.

Dal 2023 abbiamo affiancato al real estate anche un’attività tecnica, quella delle sorveglianze archeologiche preventive: un’area che rafforza la nostra capacità di lavorare con iter autorizzativi e con interlocutori pubblici.

Per quanto mi riguarda – brevemente – ho fondato Supernova e oggi ne sono Amministratrice; alle mie spalle, un background economico, accompagnato da formazione continua anche su innovazione e strumenti digitali.

Siamo giunti alla quinta tranche di raccolta per il progetto di Rispescia, con oltre 200.000 euro già investiti dalla nostra community. A che punto sono i lavori di realizzazione e quali sono i prossimi step?

Superata la fase di maltempo che aveva rallentato le lavorazioni, è stato completato il getto del calcestruzzo delle fondazioni in cemento armato, con le successive operazioni di stagionatura e disarmo. Sono stati quindi eseguiti i rinterri e le compattazioni previste da progetto. Il cantiere è ora entrato nella fase di elevazione: risultano realizzati i pilastri in cemento armato del piano terra e sono in corso le attività di predisposizione di travi e solaio del primo impalcato. I prossimi passaggi prevedono il completamento del solaio e il proseguimento dell’elevazione e delle tamponature esterne secondo il cronoprogramma.

Il progetto di Via Santa Maria Goretti a Rispescia è pensato per essere “facile da realizzare e facile da vendere”: due villette collegate da 4 garage, per un totale di 4 abitazioni. Le metrature sono circa 110 mq per le unità principali e circa 100 mq per la seconda villetta; ogni casa ha un elemento distintivo (giardino al piano terra o grandi terrazzi al primo piano) ed è progettata per performance energetiche alte (classe A3–A4, impianti a pompa di calore e fotovoltaico 3 kW per unità).

Sul fronte community: ad oggi abbiamo chiuso quattro tranche per circa 213.000 € e siamo in raccolta con la quinta, che serve a dare continuità alle fasi successive del progetto. La struttura complessiva è per 300.000 € e le somme sono assistite da atti di riconoscimento del debito e vincoli notarili di destinazione sugli immobili: per noi è un punto chiave di trasparenza e tutela degli investitori. Sempre in quest’ottica, inoltre, periodicamente inviamo relazioni aggiornate e puntuali sullo stato di avanzamento dei lavori.

Supernova ha scelto il lending crowdfunding immobiliare come leva di finanziamento. Quali vantaggi avete riscontrato nell’utilizzare questo strumento di finanza alternativa rispetto ai canali tradizionali?

Scegliamo il lending crowdfunding quando vogliamo tre cose insieme: velocità, modularità e disciplina. Velocità perché ci permette di partire e rispettare il cronoprogramma; modularità perché possiamo legare la raccolta alle fasi (acquisto, lavori, commercializzazione); disciplina perché ci obbliga a comunicare avanzamenti, numeri e protezioni in modo molto chiaro.

Un esempio concreto è una delle ultime operazione svolte in cui abbiamo acquistato un’unità oggi a destinazione ufficio (A/10) di circa 120 mq nel centro di Grosseto e convertita in civile abitazione con riqualificazione per rimetterla sul mercato in circa 12 mesi.

Su Rispescia il lending è coerente con la logica “cantiere + vendita su carta”: il piano prevede un finanziamento complessivo di 300.000 € in 24 mesi con 12% annuo lordo, affiancato da equity e autofinanziamento tramite preliminari. In pratica, il crowdfunding non sostituisce gli altri canali: li integra e rende il progetto più robusto, perché distribuisce le fonti e accelera la realizzazione.

Il territorio in cui operate, la provincia di Grosseto, ha peculiarità importanti sia dal punto di vista ambientale che immobiliare. In che modo il contesto locale influisce sulle vostre scelte di investimento e sulla valutazione delle opportunità?

Grosseto e la Maremma sono un mercato “doppio”: da un lato domanda residenziale locale, dall’altro domanda di seconda casa e messa a reddito legata a Parco, costa e città. Per noi questa doppia domanda è un vantaggio, perché ci permette di progettare e valorizzare immobili che parlano sia a chi vive qui sia a chi compra per qualità della vita e investimento.

Rispescia è l’esempio perfetto: è a pochi minuti dalle porte del Parco della Maremma e a circa 7 km da Marina di Alberese, ma resta vicinissima a Grosseto. È ricercata proprio perché combina servizi e tranquillità: prima casa con spazi esterni, oppure seconda casa “in mezzo alla natura e a due passi dal mare”.

Quando valutiamo un’operazione guardiamo sempre a questo: una location che regga in più scenari di domanda e un prodotto con caratteristiche distintive (spazi esterni, efficienza energetica, facilità di gestione). È il modo più concreto per ridurre il rischio commerciale e accelerare le vendite.

Guardando al futuro, quali sono i prossimi obiettivi di crescita di Supernova? Ipotizzate altri progetti immobiliari supportati dal crowdfunding?

L’obiettivo nei prossimi mesi è crescere per progetti, non per “volume fine a sé stesso”: poche operazioni, ma con iter chiari, controllo del cantiere e una strategia commerciale impostata dall’inizio. L’idea è continuare a investire in provincia di Grosseto e in Maremma, dove abbiamo conoscenza diretta del mercato e una rete ormai consolidata.

Sì, continueremo a usare il crowdfunding quando è lo strumento migliore per quel progetto: lending quando serve finanziare fasi operative e accelerare, equity quando il veicolo e la struttura industriale lo richiedono. E lo facciamo sempre con un principio: affiancare capitale proprio e creare protezioni chiare per gli investitori, mantenendo l’operazione sostenibile anche in scenari meno favorevoli.

In conclusione, il progetto di Supernova è un esempio concreto di come il lending crowdfunding immobiliare possa creare un ponte tra imprese e investitori, affiancando iniziative imprenditoriali radicate nel territorio. Con la nuova tranche in corso su Opstart, la raccolta entra in una fase decisiva mentre il cantiere prosegue secondo i piani.

Scopri tutti i dettagli della campagna di lending crowdfunding immobiliare su Opstart.

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1. Che cos’è il Crowdfunding? Definizione 2026

Il crowdfunding (finanziamento collettivo) non è più solo uno strumento per startup. Nel 2026 è un pilastro della finanza alternativa che permette a privati e aziende di bypassare il canale bancario tradizionale.

In breve: È un modello di raccolta capitali dove una “folla” (crowd) finanzia un progetto tramite una piattaforma online in cambio di quote societarie, interessi o altri benefici.

2. Le Quattro Colonne di Opstart

Per navigare correttamente nel mercato dei capitali nel 2026, è fondamentale distinguere tra le diverse forme di investimento partecipativo:

A. Equity Crowdfunding

Diventa socio a tutti gli effetti di aziende ad alto potenziale. Investi in startup innovative o PMI e partecipa alla loro crescita futura.
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B. Lending Crowdfunding

Presta denaro alle imprese per progetti specifici con un tasso di interesse e una durata prestabiliti. Ottimo per chi cerca rendimenti costanti e flussi di cassa regolari.
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C. Debt Crowdfunding (Minibond)

I Minibond, obbligazioni e titoli di debito emessi da società più strutturate, sono strumenti di finanziamento alternativi al credito bancario. Puoi partecipare a campagne di debt crowdfunding di Spa; i Minibond emessi da Srl sono invece riservati a investitori sofisticati.
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D. Crowdfunding Immobiliare

Partecipa a operazioni di real estate (sviluppo o reddito) con capitali contenuti, diversificando il portafoglio in un asset tangibile.
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3. Perché investire oggi: Vantaggi e Rischi

La trasparenza è il cuore della filosofia di Opstart. Ecco un confronto onesto per aiutarti a decidere:

4. Quadro Normativo: Il Regolamento Unico Europeo

Tutte le operazioni su Opstart sono regolate dal Regolamento UE 2020/1503. Questa normativa ha armonizzato il mercato a livello europeo, garantendo standard elevati di protezione per gli investitori e permettendo il passaporto europeo per le piattaforme di crowdfunding.

5. FAQ: Le domande più frequenti

Quanto è l’investimento minimo?
Su Opstart è possibile iniziare spesso con soli 500€, a seconda della tipologia di progetto.

Quanto dura un investimento?
Nell’Equity il periodo è medio-lungo (3-5 anni); nel Lending può variare dai 6 ai 24 mesi.

ESPLORA LE CAMPAGNE ATTIVE

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Il crowdfunding immobiliare è una forma dinamica e accessibile di investimento nel settore del real estate. Permette a investitori di ogni tipo, anche con capitali ridotti, di partecipare al finanziamento di progetti edilizi residenziali, commerciali o di rigenerazione urbana, nella forma del prestito o in quella dell’acquisto di quote societarie. Per gli sviluppatori dei progetti immobiliari, è un modo più veloce di ottenere capitali rispetto ai canali di finanziamento tradizionali.

Come ogni strumento finanziario legato al mattone, anche il crowdfunding immobiliare e gli scenari economici sono strettamente legati. I tassi d’interesse, l’inflazione, la domanda di spazi abitativi e commerciali e il quadro normativo incidono direttamente sulla redditività dei progetti, sulla loro solidità e sull’attrattività dell’investimento. Sia gli investitori interessati, sia i promotori dei progetti devono considerare questi fattori quando si approcciano a una campagna di crowdfunding real estate.

In questo articolo analizziamo il crowdfunding immobiliare e gli scenari economici che ne influenzano lo sviluppo e l’andamento, con l’obiettivo di fornire un quadro aggiornato e utile sia per chi investe sia per chi promuove progetti immobiliari su piattaforme di crowdfunding, come la divisione Crowdre di Opstart. 

Tassi di interesse e costo del denaro: l’effetto sul lending crowdfunding immobiliare

Tra tutti gli scenari economici, l’andamento dei tassi d’interesse è probabilmente quello che incide più direttamente sul crowdfunding immobiliare nella sua forma a oggi più diffusa: il lending crowdfunding. I tassi determinano infatti il costo del denaro per le imprese che raccolgono capitali, e al tempo stesso condizionano l’attrattività dei rendimenti per gli investitori crowd.

Negli ultimi anni, la politica monetaria della Banca Centrale Europea è stata orientata al rialzo dei tassi per contrastare l’inflazione. Questo ha avuto un impatto immediato sia sulle condizioni di accesso al credito da parte delle imprese edilizie, sia sulle aspettative di rendimento degli investitori. Tassi più alti significano che le imprese pagano interessi più elevati per ottenere capitali, ma anche che le imprese più piccole e meno solide faticano a reggere la competizione.

Nel crowdfunding immobiliare, questo scenario ha comportato una maggiore attenzione alla sostenibilità finanziaria delle operazioni e tassi di interesse più alti, con vantaggi per gli investitori in termini di trasparenza e solidità, ma anche di rendimenti.

Nel lending crowdfunding, il tasso d’interesse di ciascun progetto si basa (direttamente o indirettamente) su parametri come l’Euribor, ovvero il tasso medio delle transazioni tra le principali banche europee. Le piattaforme costruiscono il rendimento offerto all’investitore sommando al tasso medio uno spread commisurato al rischio creditizio dell’operazione. Questo spread varia in base alla classe di rischio assegnata al progetto: più alto è il rischio, più alto è il tasso proposto.

La correlazione tra rischio e rendimento è un principio universale negli investimenti. Per questo motivo, è essenziale valutare con attenzione la propria propensione al rischio prima di scegliere una campagna a cui aderire.

Tassi di interesse ed equity crowdfunding immobiliare: scenari economici indiretti

Nel caso dell’equity crowdfunding, l’effetto dei tassi d’interesse è più indiretto. Tassi alti rendono meno accessibile il credito bancario per le imprese promotrici, che possono quindi preferire rivolgersi al crowdfunding come canale alternativo per finanziare progetti. D’altra parte, però, i tassi elevati possono spingere gli investitori verso strumenti obbligazionari più sicuri e liquidi, rendendo più difficile attrarre capitali in equity. In questo contesto, risultano vincenti i progetti con business plan ben strutturati e un valore aggiunto tangibile per gli investitori.

L’impatto sul crowdfunding immobiliare degli scenari economici in relazione al rendimento reale

Quando si valuta un investimento, non basta considerare il rendimento nominale promesso: è fondamentale capire quanto quel rendimento “vale davvero”. Qui entra in gioco l’inflazione, uno dei fattori macroeconomici più sottovalutati ma determinanti nel mondo degli investimenti – crowdfunding immobiliare compreso.

Il rendimento nominale è quello indicato nei documenti della campagna: per esempio, un prestito in lending crowdfunding che promette un interesse annuo del 9%. Tuttavia, se durante quell’anno l’inflazione media è del 5%, il rendimento reale, cioè quello che misura l’effettivo aumento del potere d’acquisto, sarà del 4%.

Per questo motivo, in periodi di inflazione elevata, è fondamentale che i rendimenti nominali siano sufficientemente alti da proteggere il capitale dell’investitore anche al netto dell’aumento generale dei prezzi. Nel lending crowdfunding immobiliare, tassi tra l’8% e il 10% possono essere considerati adeguati a compensare l’inflazione fisiologica delle fasi economiche di stabilità, che normalmente resta sotto il 3%.

L’impatto dell’inflazione sul valore immobiliare

L’inflazione influenza anche le valutazioni immobiliari. In una fase inflattiva, il valore degli immobili può salire, offrendo un vantaggio agli operatori che acquistano e rivendono nel medio termine. Tuttavia, l’effetto è tutt’altro che garantito: se l’inflazione si accompagna a stagnazione economica o aumento dei tassi, il risultato può essere una contrazione della domanda e un conseguente calo dei prezzi.

Nel contesto dell’equity crowdfunding, dove l’investitore partecipa al rischio imprenditoriale dell’operazione, l’inflazione può influire sulla marginalità del progetto. Se il costo delle materie prime e dei finanziamenti aumenta più velocemente del prezzo di vendita degli immobili, i profitti si riducono e il rendimento atteso potrebbe scendere sensibilmente.

Per proteggersi dall’inflazione nel crowdfunding immobiliare, l’investitore può:

• prediligere progetti a breve termine, tipici del lending;
• scegliere operazioni in aree dove i prezzi immobiliari sono in crescita sostenuta;
• diversificare su più progetti con esposizione geografica e temporale differente.

Domanda abitativa e commerciale: la solidità alla base dei progetti immobiliari

Ogni investimento immobiliare – tradizionale o in crowdfunding – ha successo se l’immobile costruito, ristrutturato o messo a reddito incontra una domanda reale. Per questo motivo, la solidità di un progetto immobiliare si fonda sulla conoscenza approfondita del mercato di riferimento: senza domanda, non c’è rendimento.

Nel crowdfunding immobiliare questo principio si traduce nella capacità del promotore di selezionare progetti localizzati in aree attrattive e destinati a usi in linea con le esigenze del mercato. Il contesto macroeconomico e sociale in questo senso influenza quindi direttamente il valore e il tasso di successo delle campagne.

Negli ultimi anni, la domanda abitativa in Italia ha subito importanti trasformazioni:

• le città medie e i grandi centri urbani restano altamente attrattivi;
• cresce l’interesse per immobili con spazi ampi, balconi, aree verdi, anche in zone periferiche, in risposta ai cambiamenti generati dallo smart working e dall’esperienza del lockdown;
• aumenta la domanda per soluzioni in affitto breve o co-living, specie tra giovani e lavoratori flessibili.

Per un progetto di crowdfunding immobiliare, posizionarsi su questi segmenti può significare intercettare una domanda in crescita e quindi ridurre il rischio di invenduto o svalutazione.

Il mercato immobiliare commerciale, invece, è più eterogeneo e ciclico. Alcuni comparti – come quello dei centri direzionali o del retail fisico – hanno sofferto a causa della digitalizzazione e dei cambiamenti nelle abitudini di consumo. Tuttavia, ci sono segmenti in espansione:

• logistica urbana e poli industriali legati all’e-commerce;
• spazi per healthcare, formazione e ricettività turistica sostenibile;
• progetti di rigenerazione urbana mista, che integrano funzioni residenziali, commerciali e culturali.

Proprio questi settori si stanno rivelando ideali per il crowdfunding, grazie alla loro flessibilità e all’attenzione crescente verso la sostenibilità ambientale e sociale, tema che ha molta attrattività nel crowdfunding.

I progetti che sposano obiettivi di rigenerazione urbana e sostenibilità immobiliare possono anche accedere con più facilità a incentivi fiscali o finanziamenti agevolati, che combinati con il crowdfunding favoriscono una più rapida crescita della società promotrice e l’interesse degli investitori.

Quadro normativo: stabilità e fiducia per investitori e operatori del crowdfunding immobiliare

In un settore innovativo come quello del crowdfunding immobiliare, la presenza di un quadro normativo chiaro e solido è essenziale per generare fiducia agli investitori e offrire strumenti operativi sicuri alle piattaforme e ai promotori dei progetti. La normativa, infatti, non solo regola l’attività delle piattaforme, ma definisce anche i diritti e i doveri degli investitori e introduce misure di trasparenza e protezione.

Dal novembre 2023 è pienamente applicabile in Italia il Regolamento ECSP (European Crowdfunding Service Providers Regulation), che ha armonizzato la normativa sul crowdfunding in tutta l’Unione Europea: questo ha offerto agli investitori un contesto normativo più chiaro e sicuro e alle piattaforme regole più definite.

L’obiettivo è duplice: da un lato, offrire un livello minimo uniforme di tutela in tutti gli Stati membri; dall’altro, facilitare la scalabilità internazionale dei progetti e l’interoperabilità tra piattaforme europee. Questo vale non solo per il crowdfunding immobiliare, ma per tutte le tipologie di crowdfunding.

In Italia, le piattaforme sono soggette alla vigilanza di Consob e Banca d’Italia e sono sempre più consapevoli dell’importanza del loro ruolo attivo nella selezione e valutazione dei progetti, cruciale per mantenere alta l’attrattività degli investimenti.

La normativa italiana prevede anche incentivi fiscali per gli investimenti in crowdfunding, in particolare per quelli equity. Questi vantaggi rendono l’equity crowdfunding immobiliare una leva interessante per attrarre capitali privati anche da parte di investitori alle prime esperienze e con capitali ridotti. Un quadro normativo solido e favorevole, in conclusione, non elimina il rischio, ma lo rende più leggibile e controllabile, a beneficio di tutti gli attori del mercato.

Ora che conosci meglio il crowdfunding immobiliare e gli scenari economici che lo influenzano, scopri Crowdre, la sezione di Opstart dedicata al settore immobiliare.

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Il crowdfunding immobiliare in Italia rappresenta l’opportunità di investire in un settore redditizio come quello del mattone a partire da cifre molto contenute. Tradizionalmente, infatti, l’immobiliare è un campo riservato a grandi investitori o investitori professionali, perché l’acquisto di un immobile richiede consistenti risorse economiche e competenze. Un singolo investitore privato può permettersi l’acquisto di un secondo immobile, ma raramente può effettuare investimenti continui e diversificati in questo settore. Negli ultimi dieci anni, però, lo sviluppo degli strumenti finanziari alternativi ha democratizzato il mondo degli investimenti. Questo fa sì che oggi anche piccoli investitori possano accedere al settore del real estate, finanziando collettivamente l’acquisto, la ristrutturazione o la costruzione di immobili e diversificando il proprio portafogli. 

Il fenomeno è nato nel 2012 negli Stati Uniti ma si è ormai diffuso stabilmente anche in Italia, dove è in continua crescita e riguarda progetti immobiliari sia residenziali, sia commerciali e industriali: il 9° report italiano sul crowdinvesting dell’Osservatorio del Politecnico di Milano del 2024 ha confermato per l’ennesimo anno consecutivo il ruolo trainante del real estate crowdfunding per il crowdinvesting italiano. Se nell’ambito equity il real estate ha visto una frenata coerente con quella dell’intero mercato del crowdfunding, in ambito lending il settore immobiliare ha continuato a crescere a ritmo sostenuto. I progetti immobiliari finanziati con il lending crowdfunding in Italia, infatti, nei dodici mesi analizzati hanno raccolto circa 143 milioni di euro, con un +20,9% rispetto al 2023. 

Come funziona il crowdfunding immobiliare 

Il crowdfunding immobiliare consiste nella partecipazione al finanziamento di un’operazione relativa a un immobile attraverso uno strumento di finanza alternativa. In questo modo un investitore comune può inserire nel proprio portafogli un investimento immobiliare senza doversi sobbarcare l’esborso di cifre ingenti per l’acquisto di un immobile, con tutta la burocrazia e gli oneri che ne derivano a breve e a lungo termine. Parallelamente, un imprenditore può ottenere risorse economiche per un progetto immobiliare in modo più facile e veloce rispetto ai canali di credito tradizionali, accedendo a nuovi bacini di potenziali investitori.

Chi ha un progetto immobiliare che vuole finanziare con il crowdfunding può proporlo a una delle piattaforme dedicate, come Crowdre, la nostra divisione specializzata nel real estate, che si occuperà di analizzarlo nel dettaglio per verificarne la solidità e la fattibilità. Se la proposta risulta idonea, la piattaforma definisce lo strumento finanziario più adatto a essa: i principali sono equity crowdfunding e lending crowdfunding. 

A questo punto i potenziali investitori possono consultare tutte le informazioni e la documentazione relative alle varie proposte presenti sulla piattaforma e scegliere il progetto immobiliare e lo strumento finanziario che incontrano le esigenze di ciascuno. L’investimento minimo varia da un progetto all’altro e da una piattaforma all’altra, può partire anche da soli 50€ e di solito è più alto per l’equity rispetto al lending crowdfunding.

Equity crowdfunding immobiliare 

L’equity crowdfunding prevede che chi investe riceva in cambio della somma versata una quota prestabilita della società finanziata, secondo il regolamento specifico elaborato e tutelato da Consob e Banca d’Italia e sulla base del Regolamento europeo ECSP cui le autorità nazionali si rifanno dal 2023. Con le quote, si acquisiscono i diritti amministrativi e patrimoniali previsti dallo statuto della società, tra cui anche il diritto alla distribuzione degli utili, da cui deriva la futura remunerazione di questo tipo di investimenti. Attenzione però, sarà l’impresa stessa prima della campagna di crowdfunding a stabilire quali diritti amministrativi saranno concessi agli investitori: molto spesso le quote dei nuovi soci non comprendo il diritto di voto, o lo comprendono solo per investimenti elevati, e questo permette ai soci fondatori di mantenere il controllo della società e della sua amministrazione. 

In ambito immobiliare, questo significa che gli investitori acquistano quote societarie dell’impresa che propone il progetto immobiliare che decidono di finanziare. In questo modo, diventano in parte proprietari dell’immobile stesso. Questo permette di evitare il rischio di investire somme ingenti nell’acquisto integrale di un immobile, e di suddividere piuttosto queste somme su più progetti edilizi. L’investitore può così delegare le responsabilità e gli impegni relativi alla gestione dell’immobile all’imprenditore proponente.

Una volta raccolta la cifra prestabilita entro i termini temporali fissati per la campagna di equity crowdfunding, il promotore del progetto dovrà realizzarlo e remunerare poi i nuovi soci con i guadagni derivati dalla vendita o dalla locazione dell’immobile.

Le campagne di equity crowdfunding immobiliare, infine, possono svolgersi anche in assenza di una società già costituita: è possibile presentare semplicemente il progetto immobiliare e successivamente costituire la società che lo proporrà sulla piattaforma e riceverà le somme versate dagli investitori. Questa società può anche essere un SPV (Special Purpose Vehicle), ovvero una società costituita per uno scopo specifico e destinata a essere chiusa e liquidata dopo il raggiungimento dello scopo, in questo caso la realizzazione di un progetto immobiliare.

Lending crowdfunding immobiliare 

Il lending crowdfunding, invece, è una modalità alternativa di prestito: gli investitori versano delle somme che dovranno poi essere restituite con gli interessi secondo un piano di ammortamento prestabilito. Per questo motivo, l’impresa deve essere già esistente e poter dimostrare di essere in grado di restituire il prestito ai propri creditori.

In ambito real estate, questo si traduce nel prestito di risorse economiche per la realizzazione di un progetto immobiliare: l’impresa che propone il progetto resta quindi proprietaria dell’immobile e si limita a corrispondere agli investitori gli interessi concordati, insieme alla restituzione del prestito. 

Il principale vantaggio per le imprese rispetto a un prestito bancario è che i tempi di ricezione della liquidità sono molto più rapidi. Per gli investitori, invece, il lending crowdfunding immobiliare è lo strumento più accessibile per investire nel real estate: non richiede competenze specifiche, è poco impegnativo e offre tassi di interesse più alti rispetto ai canali di finanziamento tradizionali. Ecco perché il lending crowdfunding immobiliare riscuote grande successo.

Quanto si guadagna con il crowdfunding immobiliare 

Il rendimento del crowdfunding immobiliare in Italia è soggetto a variabilità, viene stimato all’inizio di ogni campagna e non è garantito. Nel 2024 il rendimento medio annuale è stato del 13,22% lordo per l’equity crowdfunding, del 10,01% lordo per il lending. 

Bisogna tenere presente che gli investimenti in equity e lending crowdfunding si configurano come investimenti ad alto rischio, per questo motivo hanno di solito rendimenti più alti. Tra i criteri per valutare un investimento immobiliare, il livello di rischio è al primo posto e deve essere compatibile con le proprie aspettative e con la consistenza del proprio patrimonio. La diversificazione del portafoglio con diversi strumenti finanziari (alternativi e non) e diversi progetti permette di massimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi. 

La divisione immobiliare di Opstart

Anche all’interno del fintech hub di Opstart c’è una divisione dedicata al crowdfunding immobiliare, Crowdre. Vuoi saperne di più? Visita Crowdre e scopri le opportunità per te.

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The Bridge è una realtà che opera nel mercato real estate italiano, con un particolare focus sul crowdfunding immobiliare. La società si pone l’obiettivo di rendere gli investimenti nel mattone più accessibili, superando le tradizionali barriere economiche e burocratiche che hanno storicamente favorito i grandi investitori.

Attualmente, The Bridge ha avviato una campagna di equity crowdfunding su Opstart con l’obiettivo di realizzare il suo primo progetto immobiliare: Meda 2024. L’operazione ha già riscosso un grande successo, raccogliendo in poche settimane oltre 140.000€. Il nostro CEO, Giovanpaolo Arioldi, ha intervistato Davide Pasquino, fondatore della società, per approfondire i dettagli di Meda 2024 e la visione strategica di The Bridge.

Come è nato il progetto The Bridge e qual è la visione che vi guida?

The Bridge nasce dall’incontro di tre soci con competenze complementari e un’esperienza pluriennale nei settori chiave per il successo di un investimento immobiliare: real estate, finanziario e commerciale. Dopo anni di collaborazione e successi individuali, abbiamo deciso di unire le forze per offrire ai nostri clienti un modello di investimento accessibile, sicuro e altamente professionale.

La nostra visione è chiara: rendere l’investimento immobiliare alla portata di tutti attraverso il crowdfunding, con progetti concreti, sostenibili e ad alto potenziale. The Bridge unisce analisi di mercato, strategie finanziarie avanzate e l’utilizzo delle nuove tecnologie per rispondere alle esigenze di chi, come noi, crede nella solidità e nella trasparenza del mattone.

The Bridge opera nel settore immobiliare italiano: quali sono le principali caratteristiche del mercato e in che modo i vostri progetti si integrano e rispondono alle sue esigenze?

Il mercato immobiliare italiano è caratterizzato da grandi opportunità sia nelle ristrutturazioni e riqualificazioni di immobili, soprattutto in aree metropolitane e in contesti urbani emergenti, sia nella costruzione di nuove proprietà. The Bridge risponde a queste esigenze con un approccio diversificato:

• operazioni mirate di flipping immobiliare (acquisto e rivendita di unità abitative in breve tempo), per valorizzare immobili sottovalutati e creare valore aggiunto;
• progetti per nuove costruzioni, realizzati secondo le normative ESG (Environmental, Social, Governance) e certificati in classe A++ per la massima efficienza energetica.

L’attenzione alla sostenibilità ci permette di offrire soluzioni che rispondono non solo alle aspettative degli investitori in termini di rendimento chiaro e misurabile, ma anche alle esigenze del cliente finale, che trova in The Bridge qualità, efficienza energetica e un approccio responsabile. Ogni progetto è selezionato attraverso un’approfondita analisi di mercato e finanziaria, garantendo solidità, innovazione e un impatto positivo sul contesto sociale e ambientale.

La campagna di equity crowdfunding immobiliare live su Opstart riguarda il progetto Meda 2024: quali sono le caratteristiche principali di questo progetto e perché lo considerate un’opportunità interessante per chi decide di investire?

Il progetto Meda 2024 prevede la realizzazione di 4 villette a schiera dal design moderno, costruite seguendo i più avanzati canoni ESG (Environmental, Social, Governance) e certificate in classe A++ per garantire la massima efficienza energetica. Le abitazioni saranno caratterizzate da tecnologie innovative e soluzioni sostenibili, rispondendo così alle esigenze di un mercato immobiliare sempre più orientato alla qualità abitativa e alla riduzione dell’impatto ambientale.

Prima di avviare il progetto, abbiamo condotto un’accurata indagine di mercato, individuando Meda come una zona strategica grazie alla sua posizione privilegiata: si trova a soli 15 minuti dal centro di Milano, con ottimi collegamenti sia urbani che ferroviari. Questa vicinanza alla città rappresenta un valore aggiunto significativo, offrendo un perfetto equilibrio tra tranquillità residenziale e accesso immediato a uno dei poli economici più importanti d’Italia.

Questa scelta è ulteriormente rafforzata dalla presenza di due opzioni di acquisto già confermate, che ci assicurano una solida base su cui operare e riducono il rischio per gli investitori.

Questa opportunità si distingue per:

• qualità dell’investimento: grazie a una domanda consolidata e opzioni di acquisto già esistenti;
• sostenibilità: villette di classe A++, efficienti e moderne, in linea con le normative ESG;
• posizione strategica: soli 15 minuti dal centro di Milano, con ottimi collegamenti urbani e ferroviari;
• valore aggiunto: margini interessanti derivanti dalla combinazione di design innovativo e sostenibilità.

Una volta completata questa prima operazione avete già in programma di realizzare nuovi progetti?

Sì, siamo già impegnati nello sviluppo di nuove operazioni in diverse aree d’Italia, selezionate con cura dopo un’attenta analisi. Ogni opportunità viene valutata con scrupolo per allinearci alla nostra visione aziendale: realizzare progetti immobiliari che uniscano valore aggiunto, sostenibilità e rendimenti tangibili.

La nostra priorità è offrire progetti che rispondano alle esigenze del mercato e degli investitori, mantenendo sempre al centro solidità, trasparenza e un approccio orientato alla creazione di valore. Grazie alla nostra esperienza e alla capacità di individuare contesti strategici e operazioni di qualità, puntiamo a espandere gradualmente il nostro portfolio, consolidando il ruolo di The Bridge come punto di riferimento nel settore del crowdfunding immobiliare.

Il crowdfunding immobiliare è al centro della vostra strategia: cosa vi ha spinto a scegliere proprio questa tipologia di strumento?

Il crowdfunding rappresenta un nuovo modo di investire nel settore immobiliare, un settore solido che, in Italia, ha sempre generato valore e dato i suoi frutti. Abbiamo scelto questo strumento perché permette di democratizzare l’accesso agli investimenti, offrendo a piccoli e grandi investitori la possibilità di partecipare a progetti concreti, sostenibili e ad alto potenziale di rendimento.

La nostra priorità è tutelare al massimo l’investitore: con il crowdfunding, l’investitore diventa il vero protagonista del progetto. Grazie alla regolamentazione CONSOB e a piattaforme affidabili come Opstart, ogni fase dell’investimento è monitorabile in maniera semplice e trasparente. Questo garantisce un controllo costante, una chiarezza totale e una fiducia reciproca che sono alla base del nostro modo di operare.

Crediamo che il crowdfunding unisca innovazione, tecnologia e finanza, rispondendo alle nuove esigenze del mercato e offrendo un’opportunità unica: partecipare a progetti immobiliari selezionati, con un approccio moderno e inclusivo, dove chi investe può vedere crescere il proprio capitale e contribuire a costruire valore reale e tangibile. The Bridge vuole guidare questa trasformazione, rendendo l’investimento immobiliare accessibile, sicuro e alla portata di tutti. Perché crediamo che il futuro appartenga a chi sa innovare, senza mai perdere di vista la solidità del mattone, che in Italia ha sempre fatto la differenza.

Il progetto e la visione di The Bridge ti incuriosiscono? Scopri tutti i dettagli della campagna su Opstart.it

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L’ultimo report sul crowdinvesting del Politecnico di Milano, pubblicato poco più di un mese fa, ha evidenziato come il lending crowdfunding immobiliare sia il settore trainante di un mercato che complessivamente sta incontrando qualche difficoltà.

Mentre nel complesso il crowdinvesting in Italia registra per il secondo anno consecutivo un segno negativo (-5,3%), infatti, il lending crowdfunding immobiliare vola con una crescita del +20,9% rispetto all’anno precedente.

I numeri del lending crowdfunding immobiliare in Italia

Il successo del lending crowdfunding immobiliare in Italia non è una novità: già il precedente report del Politecnico aveva confermato la vivacità di questo ramo che era emersa in maniera nitida per la prima volta dopo il 2020.

Quest’anno la tendenza risulta ancora più evidente, visto il distacco netto del lending di ambito real estate alle altre tipologie di crowdinvesting.

Il lending crowdfunding immobiliare, infatti, tra fine giugno 2023 e fine giugno 2024 ha raccolto 143,41 milioni di euro sui portali specializzati, mentre il lending crowdfunding generalista si è fermato a 24,41 milioni di euro. Questi numeri, peraltro, non considerano con precisione tutti i portali generalisti che si occupano anche di progetti real estate, come la nostra divisione dedicata al lending crowdfunding.

Rispetto all’anno scorso, il numero di piattaforme lending attive specializzate nel real estate è calato da 17 a 11, ma questo calo è dovuto principalmente all’attesa delle autorizzazioni per continuare a operare previste dal Regolamento ECSP e ad alcuni accorpamenti. È significativo che il calo delle piattaforme non abbia inficiato la raccolta di capitali e che 11 delle 15 piattaforme di lending crowdfunding attive siano specializzate nell’immobiliare.

Le previsioni per il futuro del report indicano che tale crescita dell’immobiliare non si fermerà nemmeno nei prossimi mesi, se non si verificheranno peggioramenti consistenti nella congiuntura economica. Alcune piattaforme faranno più fatica e alcune non riusciranno a completare l’adempimento degli obblighi relativi alle nuove procedure previste dal Regolamento UE sul Crowdfunding, ma quelle che hanno ricevuto e riceveranno l’autorizzazione saranno rafforzate dall’opportunità di offrire agli investitori maggiore trasparenza e sicurezza e di aprirsi al mercato europeo.

Le ragioni del successo del lending crowdfunding immobiliare

Le spiegazioni del successo di questo settore del crowdinvesting sono ormai note e condivise all’unanimità: i progetti immobiliari sono solitamente progetti che richiedono liquidità tempestiva e a più riprese e una campagna di lending crowdfunding offre la possibilità di raccogliere capitali in breve tempo e senza richiedere garanzie stringenti.

Per questo il ricorso al crowdfunding risulta spesso la scelta fondamentale per dare a un progetto la spinta iniziale per partire nei tempi previsti, nell’attesa di ricevere altri finanziamenti da altre fonti. È preziosa anche la possibilità di fare più tranche di raccolta per sbloccare più rapidamente i fondi volta per volta.

Per gli investitori il lending crowdfunding immobiliare è particolarmente appetibile perché le campagne durano poco, i rendimenti sono medio-alti e i progetti risultano tangibili, perciò la prospettiva di guadagno appare vicina e concreta. Il settore immobiliare, peraltro, è storicamente di grande interesse per gli investitori, ma richiede investimenti massicci e competenze che non sono alla portata di tutti, mentre con il crowdfunding diventa accessibile.

I successi del real estate crowdfunding di Crowdlender

La sezione Crowdre, che ospita i progetti di lending crowdfunding immobiliare, è in linea con l’andamento nazionale del settore. Le ultime operazioni lanciate sul portale sono Edileco Piemonte – Condominio Italia e GB Casa, che per il finanziamento delle due operazioni immobiliare a Treviolo e Bussero ha avviato in simultanea una campagna di lending e una di equity crowdfunding.

L’ulteriore conferma di quanto il lending crowdfunding immobiliare sia percepito come una preziosa opportunità da imprenditori e investitori è il fatto che molte società che hanno fatto una campagna su Opstart hanno poi ripetuto l’esperienza più volte: ci hanno raccontato perché Art 5.0 e Immobili e Soluzioni.

Ti interessano i progetti di real estate crowdfunding? Scopri quelli attualmente disponibili sui nostri portali e continua a seguirci per non perderti le future opportunità!

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Investire in economia reale significa sostenere economicamente le imprese che si occupano della produzione e distribuzione di beni e servizi. Abbiamo parlato in un articolo precedente sull’investimento in economia reale di come questa operazione sia contrapposta all’investimento sui mercati finanziari. Le due attività non si escludono a vicenda e la diversificazione è sempre la strategia più efficiente.

Tra i beni più “concreti” in cui è possibile investire ci sono i beni immobiliari: da sempre l’investimento nel mattone è considerato solido, molto spendibile e dal grande potenziale. La finanza alternativa lo ha reso anche più accessibile.

Cosa significa investire in economia reale con il real estate crowdfunding

L’investimento immobiliare richiede normalmente una disponibilità di capitale elevata e una trafila burocratica lunga e complessa.

Con il crowdfunding, l’investimento immobiliare viene suddiviso tra più persone, diventando così accessibile a un pubblico più ampio e permettendo una più vasta diversificazione. Gli investitori, infatti, possono partecipare a più campagne di crowdfunding per progetti immobiliari diversi, investendo in ciascuna anche piccole cifre.

Il singolo progetto viene portato a termine grazie al contributo di tutti gli investitori, anziché gravare sulle spalle di uno solo. Gli oneri burocratici restano in capo all’azienda promotrice del progetto e gli investitori non devono occuparsi della gestione del bene, come invece accadrebbe se acquistassero ciascuno il proprio immobile.

Investire in real estate crowdfunding, infine, permette di accedere a progetti immobiliari innovativi e all’insegna della sostenibilità.  Sono le aziende all’avanguardia, infatti, quelle più inclini a scegliere gli strumenti di finanza alternativa.

Equity e lending crowdfunding per il settore immobiliare

Le operazioni di real estate crowdfunding si possono svolgere sia in modalità lending sia in modalità equity. Si può quindi investire in economia reale in questo settore in due forme, scegliendo in base al capitale a disposizione e alle proprie necessità di liquidità.

Le campagne di equity crowdfunding permettono agli investitori di acquistare quote dell’impresa che vuole costruire o ristrutturare un immobile e quindi di partecipare ai profitti che deriveranno dalla vendita o dall’affitto dell’immobile stesso. Ogni investitore diventa quindi proprietario di una porzione di immobile, proporzionale al capitale investito.

Le campagne di lending crowdfunding, invece, permettono agli investitori di prestare capitale all’impresa immobiliare e quindi di ricevere indietro lo stesso capitale maggiorato degli interessi concordati. In questo caso l’investitore non diventa proprietario dell’immobile, ma ne è un finanziatore.

Nel real estate crowdfunding la scelta del lending è di gran lunga prevalente e riscuote grande successo. Si è confermata anche nel 2023, infatti, la modalità trainante dell’intero mercato del crowdinvesting. È una procedura snella e funzionale per le imprese immobiliari, che hanno bisogno di liquidità in tempi brevi e in più tranche per portare avanti i progetti, e offre buoni rendimenti agli investitori.

Le opportunità per investire in economia reale con il real estate crowdfunding di Opstart

Attualmente, è possibile partecipare alla campagna di lending crowdfunding di Immobili e Soluzioni, società giunta alla quarta operazione sul nostro portale. I capitali raccolti saranno destinati alla ristrutturazione e riqualificazione di un complesso immobiliare di Bergamo da destinare all’uso abitativo e per il quale ci sono già proposte di acquisto. L’interesse dell’investimento è dato anche dal vincolo di destinazione in favore degli investitori posto sull’immobile: in seguito alla vendita, l’impresa dovrà rimborsare in via prioritaria gli investitori e solo successivamente potrà incassare l’eccedenza.

Sul versante equity crowdfunding, invece, è aperta la campagna di Extrafin, società di consulenza per PMI e startup quotata alla Borsa di Vienna, che ha l’obiettivo di creare il primo hub finanziario immerso in un contesto turistico: il capitale raccolto con la campagna servirà a finanziare la ristrutturazione e la rimodernizzazione dello Schlosswirt hotel Castello in provincia di Trento.

Abbiamo acceso la tua curiosità? Scopri le nostre operazioni!

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Il crowdfunding si è affermato come strumento privilegiato per la raccolta di capitali per i progetti immobiliari, e lo dimostrano il tasso di successo del 100% della divisione di real estate crowdfunding di Opstart (in termini di capitali restituiti e interessi pagati) e i numeri del crowdfunding immobiliare in Italia. Nel 2022, infatti, questo comparto ha superato i 127 milioni di euro raccolti (+38,1% sul 2021).

In particolare il lending crowdfunding rappresenta una grande risorsa per il settore immobiliare, principalmente per due motivi:

• consente di reperire liquidità in tempi brevi, per dare avvio o sbloccare progetti e cantieri in attesa di altre risorse;
• mantiene un livello di coinvolgimento degli investitori basso, perché non prevede la vendita di quote, perciò il controllo del progetto rimane completamente nelle mani della società, e proprio per questo risulta particolarmente appetibile per chi vuole investire nell’immobiliare senza sobbarcarsi gli oneri amministrativi.

Di recente il team di Immobili e Soluzioni (LCT Group), che ha condotto con successo due campagne di real estate crowdfunding su Crowdre, ha condiviso in un’intervista proprio queste ragioni alla base della loro scelta di finanziarsi con il lending crowdfunding. Da allora a oggi, hanno concluso anche i lavori di ristrutturazione dell’immobile oggetto della seconda campagna e hanno restituito i capitali e pagato gli interessi agli investitori secondo i tempi previsti.

La campagna di real estate crowdfunding di LCT Group

La divisione Development di Immobili e Soluzioni di LCT Group è specializzata nello sviluppo e gestione degli investimenti immobiliari e all’inizio dell’estate 2022 aveva opzionato una palazzina di 12 unità abitative a Lido Adriano, frazione balneare di Ravenna ricca di seconde case per le vacanze. Dopo aver venduto 11 di queste unità abitative, Immobili e Soluzioni ha lanciato una campagna di lending crowdfunding per completare l’acquisizione dell’immobile e per avviare i lavori di ristrutturazione e riqualificazione dell’ultima unità prima della vendita. 

L’obiettivo era raccogliere il capitale per ultimare i lavori entro gennaio 2023, in modo da vendere l’appartamento entro l’estate 2023. La soglia minima è stata fissata a 40.000€, ma la raccolta ha raggiunto invece la soglia massima, pari a 50.000€, in soli 30 giorni di campagna.

Per gli investitori sono stati previsti interessi pari all’8% annuo, maggiorati al 9% per gli investimenti superiori ai 5.000€. Un ulteriore incentivo era la fideiussione personale di uno dei soci a garanzia dell’operazione.

Il post-campagna di LCT Group

Grazie al capitale raccolto con la campagna di lending crowdfunding, il team di Immobili e Soluzioni ha completato l’acquisto dell’ultimo appartamento della palazzina di Lido Adriano e ha avviato i lavori di ristrutturazione.

I lavori hanno riguardato sia le parti comuni, sia l’appartamento specifico. Nelle parti comuni sono stati piastrellati l’ingresso e i pianerottoli e tinteggiati l’ingresso, le scale e i corrimani. Nell’appartamento, invece, il rifacimento è stato quasi completo: serramenti, tapparelle, pavimenti, impianto idrico ed elettrico completamente nuovi e bagno allargato hanno reso l’unità abitativa più moderna ed efficiente.

Grazie a questo, anche l’ultimo appartamento della palazzina è stato rapidamente venduto e il piano di ammortamento è terminato con successo nei tempi previsti.

La conclusione positiva dell’operazione di Immobili e Soluzioni by LCT Group consolida ulteriormente il success rate della divisione lending crowdfunding di Opstart (in termini di capitali restituiti e interessi pagati da parte delle società emittenti, secondo le scadenze concordate). Scopri le altre campagne in corso sul sito!

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Il real estate crowdfunding è uno dei settori più prosperi del crowdfunding in Italia, infatti questa modalità di raccolta di capitali si è rivelata particolarmente adatta alle dinamiche e alle esigenze del settore immobiliare. La maggior parte dei progetti immobiliari sceglie il lending crowdfunding per raccogliere capitale, per la possibilità di ottenere liquidità in tempi relativamente brevi senza cedere quote societarie: è una tendenza che si manifesta da anni, riconfermata anche dall’ultimo report dell’Osservatorio Crowdinvesting del Politecnico di Milano. 

La divisione Crowdlender di Opstart ha ospitato diversi casi di successo di real estate crowdfunding, tra cui quello della società immobiliare ART 5.0.

ART 5.0 ha condotto con successo ben 5 campagne di lending crowdfunding, raccogliendo oltre 230.000€ e rispettando tutte le scadenze di pagamento delle rate agli investitori.

Abbiamo intervistato Lara Greta Morosini, socio e consigliere di ART 5.0, per sapere di più di questo successo.

5 campagne di real estate crowdfunding per un totale di oltre 230.000 euro raccolti in lending crowdfunding: perché avete scelto il lending?  

ART 5.0 Srl nasce nel 2019 dal perfetto sodalizio tra la trentennale esperienza immobiliare del nostro Amministratore Delegato e l’altrettanto lunga esperienza commerciale dei soci, che hanno direttamente finanziato il progetto. 

A distanza di poco più di due anni, alla luce dei risultati raggiunti e delle possibilità di crescita che il mercato immobiliare offriva, è stato deciso di perseguire obiettivi più sfidanti. 

I nuovi progetti prevedevano investimenti più cospicui, anche in termini economici, ed è qui che è entrato in scena la divisione di Crowdlender, un partner perfetto che ha saputo rispondere con solerzia e serietà alle nostre richieste, interpretando perfettamente il nostro modello di business.

Le operazioni di Paderno D’Adda, Robbiate e Canonica D’Adda si sono già chiuse positivamente, con il rimborso della totalità dei capitali e il pagamento degli interessi agli investitori. Un ottimo risultato! Ci racconti brevemente come sono stati utilizzati i capitali raccolti?  

L’attività di compravendita di ART 5.0 si focalizza principalmente su immobili di medio/grande taglio, in aree urbane provviste di servizi primari e secondari, che richiedano interventi di riqualificazione e/o ristrutturazione per poter poi essere riposizionati sul mercato immobiliare. 

L’obiettivo è quello di intervenire sulle strutture esistenti enfatizzando le potenzialità degli spazi al fine di soddisfare lo stile di vita odierno, abbattendo vincoli legati spesso a una tradizione architettonica del passato. 

Il tutto senza trascurare, ovviamente, gli adeguamenti urbanistico-catastali che siamo tenuti a rispettare.

Avete appena chiuso con successo la quinta raccolta: ART 5.0 – Aste immobiliari. In cosa differisce dalle precedenti?  

Vista l’ottima risposta ricevuta dagli investitori nelle campagne precedenti relative alla raccolta fondi per le operazioni di saldo prezzo e ristrutturazioni degli immobili, analizzando tutti i processi legati alla nostra attività, abbiamo ritenuto che una nuova campagna, più snella e veloce, potesse essere una valida proposta per tutti coloro che desiderassero investire in ART 5.0.

In pratica, una volta selezionati gli immobili che vorremmo acquistare tramite asta giudiziaria, utilizzeremo il capitale raccolto per il versamento delle cauzioni necessarie per la partecipazione. 

L’investimento ha tempi ristretti rispetto alle altre campagne di lending perché legato esclusivamente alla partecipazione all’asta; in caso di aggiudicazione starà poi agli investitori decidere se partecipare nuovamente alla successiva campagna legata al saldo prezzo e ristrutturazione dell’immobile.

Avete già in cantiere altre operazioni di real estate crowdfunding da proporre alla community di Opstart?  

Il nostro team è sempre alla ricerca di nuove occasioni, anche sul mercato libero, e ci sono diversi investimenti che stiamo valutando. 
Certamente sarà una nostra priorità coinvolgere la community di Opstart per poterli realizzare al meglio.

Scopri tutte le nostre operazioni real estate della divisione Crowdlender!

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