L’intelligenza artificiale è una tecnologia ancora in evoluzione, ma è già entrata in modo strutturale nei servizi finanziari digitali, modificando non solo gli strumenti disponibili, ma anche il modo in cui gli investitori prendono decisioni.

Chi investe online oggi si trova davanti a piattaforme che suggeriscono portafogli, valutano il rischio in tempo reale e semplificano operazioni che in passato richiedevano competenze tecniche più avanzate. Questo non elimina la complessità degli investimenti, ma ne cambia la gestione: l’attenzione si sposta dalla selezione manuale degli strumenti alla comprensione dei modelli che li guidano.

Per capire come sta cambiando il modo di investire online, in questo articolo rispondiamo a una domanda fondamentale: che cosa fa l’intelligenza artificiale nel fintech?

Che ruolo ha l’intelligenza artificiale nel fintech

L’intelligenza artificiale nella finanza si declina principalmente come tecnologia che permette di analizzare dati, individuare pattern e supportare decisioni senza un intervento umano diretto su ogni singolo passaggio.

A differenza dell’automazione tradizionale, che esegue istruzioni predefinite, l’IA utilizza modelli di machine learning che si adattano nel tempo sulla base dei dati disponibili. Questo significa che il sistema non si limita a replicare una regola, ma la modifica progressivamente in funzione dei risultati osservati.

Nel fintech, questo approccio si applica a molte attività: dalla selezione degli investimenti alla valutazione del rischio, fino alla gestione operativa delle piattaforme.

L’AI è particolarmente congeniale all’operatività fintech, perché le piattaforme finanziarie digitali lavorano con grandi quantità di dati sugli utenti e sui mercati e beneficiano di decisioni e analisi rapide. Queste si traducono sia in un potenziamento dei servizi, sia in un efficientamento dei costi.

Le principali applicazioni dell’AI negli investimenti online

• Robo-advisor

Una delle applicazioni più visibili dell’intelligenza artificiale nel fintech è rappresentata dai robo-advisor, piattaforme che gestiscono automaticamente il portafoglio di investimento.

Ecco come funzionano generalmente questi tool:

1. l’utente compila un questionario per definire obiettivi e propensione al rischio;
2. il sistema costruisce un portafoglio coerente con il profilo individuato;
3. nel tempo, l’algoritmo monitora e ribilancia gli investimenti per mantenere il portafoglio sempre in linea con lo stesso profilo di rischio.

Il valore aggiunto non sta solo nell’automazione, ma nella standardizzazione del processo. Attività che prima richiedevano l’intervento di un consulente possono essere replicate su larga scala, rendendo questi servizi più economici e accessibili anche a chi vuole investire capitali contenuti.

• Analisi dei dati

Un secondo ambito chiave di utilizzo dell’intelligenza artificiale nel fintech riguarda l’analisi dei dati. L’IA consente di elaborare rapidamente quantità molto elevate di informazioni provenienti da fonti diverse, come dati di mercato in tempo reale, indicatori macroeconomici e informazioni non strutturate, come notizie o contenuti online.

L’obiettivo è individuare pattern ricorrenti o segnali anticipatori di possibili movimenti di mercato. Questo approccio viene definito analisi predittiva. Ma l’AI non “prevede” il futuro in senso deterministico. Il risultato dell’analisi predittiva è una probabilità: uno scenario più o meno plausibile su cui l’essere umano dovrà costruire attivamente la propria decisione.

• Sistemi di valutazione del rischio (scoring)

La valutazione del rischio è il terzo ambito in cui l’intelligenza artificiale trova applicazioni particolarmente efficaci. Gli algoritmi possono analizzare simultaneamente molte variabili per stimare la probabilità che un investimento produca il rendimento atteso o, al contrario, generi una perdita.

Per esempio, l’IA può analizzare i dati finanziari di un’impresa, il business plan, l’esposizione debitoria e informazioni provenienti da banche dati esterne per calcolare il livello di rischio di un investimento su quella impresa. È il procedimento applicato anche al crowdfunding per il calcolo della classe di rischio di una campagna: l’IA può velocizzare questo procedimento, ma la piattaforma deve mantenere il suo ruolo di verifica e definizione del risultato finale tramite i suoi analisti umani.

Lo stesso procedimento si può replicare su scala più ampia: anziché su singole imprese, su indici e pacchetti di asset (fondi, ETF ecc.). Questi elementi vengono poi sintetizzati in indicatori che aiutano l’investitore a orientarsi.

Il principio alla base resta quello generale della finanza: a un rischio più elevato corrisponde, in media, un rendimento potenziale più alto.

Opportunità e vantaggi dell’AI nel fintech

1. L’intelligenza artificiale consente di automatizzare una parte significativa dei processi operativi nei servizi finanziari. Attività come l’analisi dei dati, la costruzione dei portafogli o il monitoraggio delle performance possono essere gestite da algoritmi, riducendo la necessità di interventi manuali. Questo genera maggiore efficienza nella gestione delle operazioni e riduce i costi di accesso ai servizi finanziari.
   
2. L’AI permette di analizzare il rischio in modo più articolato e veloce rispetto ai modelli tradizionali, grazie alla capacità di elaborare simultaneamente molte variabili.Questo significa poter fare valutazioni più approfondite dei singoli investimenti in modo più efficiente, monitorare continuamente le posizioni in modo automatico e aggiornare le stime di rischio in tempo reale.
   
3. L’adozione dell’intelligenza artificiale, infine, contribuisce anche ad ampliare il perimetro delle opportunità disponibili. La combinazione tra tecnologia e piattaforme digitali può rendere sempre più accessibili strumenti e mercati che finora erano difficilmente raggiungibili per un investitore retail: un processo già avviato da canali come il crowdfunding e asset come gli ETF.

L’impatto dell’IA sugli investitori

Uno degli effetti più evidenti dell’integrazione dell’intelligenza artificiale nel fintech riguarda l’accesso agli investimenti.

Applicando tool di IA alle piattaforme digitali di investimento, si può semplificare l’esperienza utente con interfacce più intuitive e processi guidati passo passo.

Non solo: la presenza di robo-advisor o analisi di dati già pronte rende gli investimenti più accessibili anche dal punto di vista delle competenze e delle conoscenze finanziarie. Si abbassa, cioè, la soglia di competenze e conoscenze che è necessario possedere per investire.

Grazie a questi strumenti, è possibile costruire esperienze personalizzate: ogni utente può ricevere indicazioni coerenti con il proprio profilo, fornendo all’intelligenza artificiale i propri dati, gli obiettivi finanziari, l’orizzonte temporale, la tolleranza al rischio, il capitale a disposizione.

La personalizzazione non riguarda solo la selezione degli strumenti, ma anche il modo in cui le informazioni vengono presentate all’investitore, ed è continua nel tempo, con forme di adattamento reattivo al contesto di mercato e alle esigenze dell’utente.

La velocità è un altro elemento che cambia in modo significativo. I sistemi basati su AI sono in grado di elaborare dati e generare indicazioni in tempi molto ridotti, facilitando decisioni operative rapide.

Tutto questo, ovviamente, introduce anche delle criticità per gli investitori:

• il rischio di affidarsi eccessivamente agli algoritmi;
• una minore analisi critica delle proposte;
• la tendenza a prendere decisioni automatiche senza una piena comprensione.

Per questo motivo, l’utilizzo di strumenti basati su intelligenza artificiale richiede comunque un livello minimo di consapevolezza finanziaria. Anche quando il processo è semplificato, la responsabilità della decisione resta in capo all’investitore.

Limiti, rischi e aspetti regolatori dell’intelligenza artificiale nel fintech

L’efficacia dei sistemi di intelligenza artificiale dipende in larga parte dalla qualità dei dati utilizzati. Questo introduce un primo limite strutturale: l’AI non elimina il rischio, ma lo rielabora sulla base delle informazioni disponibili. Eventuali errori o squilibri nei dati possono tradursi in valutazioni non corrette. I modelli, inoltre, tendono a replicare i pattern presenti nei dati storici. Se questi contengono bias o anomalie, il sistema rischia di amplificarli anziché correggerli.

Un altro aspetto critico riguarda la trasparenza. Molti modelli di intelligenza artificiale producono risultati senza che il processo decisionale interno sia facilmente comprensibile dall’esterno. Il rischio, per gestori e investitori, è quello di non avere piena consapevolezza dei meccanismi e dei criteri che sottostanno a una raccomandazione.

Con le nuove tecnologie, si presentano sempre nuovi problemi di sicurezza: per l’IA nel fintech, occorre prestare attenzione in particolare alla cybersecurity, alla manipolazione dei dati e alla dipendenza dalle infrastrutture di terze parti, magari concentrate tutte in poche mani, con i potenziali rischi per la stabilità finanziaria del sistema nel suo complesso.

Questo rende chiaro che l’evoluzione tecnologica richiede un adattamento continuo della regolamentazione. Gli obblighi di trasparenza, gestione del rischio e tutela degli investitori si applicano indipendentemente dagli strumenti utilizzati, inclusi i sistemi di intelligenza artificiale. Tuttavia, poiché queste tecnologie sono ancora relativamente nuove e cambiano velocemente, le istituzioni fanno fatica a verificare ed eventualmente adattare la conformità del quadro regolamentare.

Per questo motivo, l’automazione finanziaria completa end-to-end senza intervento umano non è ancora realtà e non lo sappiamo se lo sarà. Ma l’intelligenza artificiale è senza dubbio entrata a pieno regime nei processi del fintech.

Sul blog di Opstart trovi altri approfondimenti dedicati a educazione finanziaria, investimenti alternativi e crowdfunding. Continua a leggere i nostri articoli per approfondire i concetti chiave della finanza e orientarti meglio nel mondo degli investimenti.

L'articolo Intelligenza artificiale nel fintech: come sta cambiando il modo di investire online proviene da Il blog di Opstart.

L’orizzonte della finanza alternativa nel 2026 si prospetta segnato da cambiamenti e assestamenti. Dopo un periodo caratterizzato da espansioni rapide, rallentamenti improvvisi e forti disomogeneità tra strumenti e operatori, il settore sembra avviarsi verso un assetto più stabile e strutturato. L’ottavo Quaderno di Ricerca sulla Finanza Alterativa per le PMI in Italia, pubblicato dal Politecnico di Milano a novembre 2025, indica che il biennio 2025-2026 potrebbe rappresentare una fase di normalizzazione dei volumi e di consolidamento dei modelli di mercato.

In questo scenario, la finanza alternativa non va più letta come una risposta emergenziale alle difficoltà di accesso al credito bancario, ma come una componente ormai integrata dell’ecosistema finanziario delle imprese italiane.

In questo articolo vogliamo approfondire le analisi del report del Politecnico per anticipare le prospettive della finanza alternativa nel 2026 e capire come le PMI possono sfruttare in modo combinato e strutturato strumenti diversi dal credito bancario per il proprio sviluppo.

Una fase di maturità per la finanza alternativa

Il Quaderno del Politecnico esordisce affermando che “il mercato della finanza complementare, in Italia, presenta dimensioni ancora contenute, soprattutto se confrontato con i paesi anglosassoni, ma con potenzialità di sviluppo molto elevate”.

Tuttavia, diversi comparti della finanza alternativa hanno registrato una contrazione dei volumi tra il 2023 e il 2024, influenzati dall’aumento del costo del capitale, dal clima di incertezza macroeconomica e da una maggiore propensione degli investitori verso asset percepiti come più liquidi e meno rischiosi.

Questa dinamica ha colpito in modo differenziato i vari strumenti: alcuni hanno mostrato segnali di recupero già nel primo semestre 2025, mentre altri hanno evidenziato il bisogno di una fase di assestamento più profonda. Un dato rilevante, però, non è solo la variazione quantitativa, ma anche quella qualitativa. La finanza alternativa, cioè, sembra allontanarsi da una logica espansiva poco selettiva per avvicinarsi a un modello che privilegia la qualità degli strumenti e delle proposte rispetto alla quantità: un modello più coerente con le esigenze di medio-lungo periodo delle imprese e degli investitori.

Per questo il Politecnico parla di “maturità” della finanza alternativa: più selettività da parte degli operatori, meno iniziative improvvisate, maggiore attenzione alla qualità dei progetti e alla capacità delle imprese di sostenere nel tempo gli impegni finanziari assunti.

La normalizzazione dei volumi, in questo senso, può rappresentare non un segnale di debolezza, bensì un passaggio fisiologico verso un mercato meno volatile e più affidabile.

Il ruolo della finanza alternativa per il credito alle PMI

Il progressivo ridimensionamento del credito bancario alle PMI costituisce uno degli elementi strutturali che spiegano la diffusione della finanza alternativa in Italia. La difficoltà non risiede soltanto nell’accesso al credito, ma anche nella rigidità delle condizioni imposte.

Si può affermare, quindi, che il sistema bancario continua a svolgere un ruolo centrale, ma non più esclusivo. Le imprese sono spinte a esplorare soluzioni complementari, capaci di rispondere a bisogni finanziari specifici senza sostituire necessariamente il rapporto con le banche.

È qui che interviene la finanza alternativa, consentendo alle imprese di accedere a capitale con logiche differenti rispetto al credito tradizionale, offrendo maggiore flessibilità nella strutturazione delle operazioni e, in alcuni casi, tempi di risposta più rapidi.

Il valore aggiunto non risiede soltanto nella raccolta di risorse finanziarie, ma anche nella possibilità di diversificare le fonti di capitale, riducendo la dipendenza da un unico canale.

Le imprese più consapevoli integrano strumenti diversi all’interno di una strategia finanziaria coerente, scegliendo di volta in volta il canale più adatto in funzione degli obiettivi industriali e del profilo di rischio: credito bancario, private debt, crowdfunding, invoice trading, token e crypto-asset, private equity, venture capital.

Il nuovo posizionamento del crowdfunding

Il crowdfunding è uno degli ambiti della finanza alternativa che ha mostrato con maggiore evidenza i segnali di rallentamento nel periodo più recente, come abbiamo già spiegato nel nostro articolo sui dati del crowdfunding nel 2025.

Le cause sono molteplici:

• la congiuntura economica instabile 
• la richiesta di maggiori certezze da parte degli investitori
• un’insufficiente comprensione dello strumento da parte delle imprese 
• una più matura consapevolezza dei rischi per gli investitori. 

Il nuovo assetto che si prospetta per il crowdfunding prevede un modello in cui la valutazione più selettiva dei progetti, la trasparenza informativa e la corretta gestione delle aspettative degli investitori assumono un ruolo centrale. Il crowdfunding, quindi, tenderà a posizionarsi come leva finanziaria mirata, adatta a specifiche esigenze e a imprese in grado di strutturare operazioni credibili e coerenti con il proprio stadio di sviluppo. La previsione è che la riduzione del numero di campagne e la maggiore concentrazione dei capitali su progetti più solidi contribuiranno a rafforzare la reputazione complessiva del settore.

Private debt e minibond: il pilastro della finanza alternativa per le PMI mature

Dopo una flessione nel 2024, legata all’aumento dei tassi di interesse e alle tensioni macroeconomiche, private debt e minibond recuperano terreno. Questa ripresa coinvolge prevalentemente imprese con una struttura organizzativa più solida e con piani industriali definiti.

Il profilo delle imprese emittenti conferma quindi il ruolo del private debt e dei minibond come strumenti adatti a finanziare investimenti strutturali, più che esigenze contingenti di liquidità. Questi strumenti vengono inseriti sempre più spesso all’interno di percorsi di crescita di medio-lungo periodo, anziché essere utilizzati in operazioni isolate. Per esempio, svolgono di frequente una funzione preparatoria rispetto a operazioni più complesse, come l’ingresso di fondi di private equity o la quotazione su mercati dedicati.

Da sottolineare, infine, la tendenza alla crescita dei prestiti per progetti green e sostenibili.

Soluzioni fintech per esigenze di liquidità

Le piattaforme fintech dedicate alla gestione del capitale circolante, dopo un calo di volumi dovuti alla generalizzata minore disponibilità di capitale da parte degli investitori, stanno riconfermando il loro ruolo di interlocutori fondamentali per le PMI.

In particolare le piattaforme di invoice trading, ma anche quelle di trade finance e revenue-based financing, rispondono a un’esigenza concreta e diffusa tra le imprese italiane: ridurre l’impatto dei tempi di incasso sulle attività operative.

Anche in questo ambito, dopo un periodo di forte espansione, caratterizzato dall’ingresso di numerosi operatori, si sta verificando una convergenza verso modelli più concentrati e sostenibili, in cui la capacità di attrarre capitali da investitori istituzionali e l’efficienza dei processi tecnologici di valutazione del rischio e gestione dei flussi diventano fattori chiave.

Tokenizzazione e blockchain: una fase ancora sperimentale

Tra gli ambiti più innovativi della finanza alternativa analizzati dal Politecnico di Milano, la tokenizzazione degli asset finanziari occupa una posizione ancora marginale in termini di volumi, ma rilevante sotto il profilo prospettico. Lo sviluppo di questo mercato è strettamente legato alla costruzione di un quadro normativo chiaro e coerente a livello europeo e nazionale, che ancora non esiste.

L’introduzione del DLT Pilot Regime e del Regolamento MiCA ha creato le condizioni per sperimentazioni regolamentate e le imprese che si avvicinano a questi strumenti lo fanno principalmente per esplorarne il potenziale in termini di efficienza operativa, frazionamento degli investimenti e apertura a nuovi canali di raccolta.

Nel medio periodo, la tokenizzazione potrebbe ampliare il perimetro della finanza alternativa, integrandosi con strumenti già esistenti, ma attualmente siamo ancora in una fase pionieristica lontana dalla stabilità e il 2026 si manterrà su questa linea.

Private equity, venture capital e quotazione: tra finanza alternativa e tradizionale

Nel segmento degli investimenti in capitale di rischio più vicini alla finanza tradizionale, i dati rilevano una sostanziale stabilità, accompagnata, come negli altri settori che abbiamo descritto, da una crescente selettività: gli investitori concentrano le risorse su un numero inferiore di operazioni, con una maggiore attenzione alla qualità dei progetti e alla sostenibilità dei piani di crescita.

Il venture capital mantiene volumi complessivamente stabili, mentre il growth capital evidenzia una contrazione più marcata, segnale di una maggiore prudenza nel finanziare percorsi di espansione dimensionale in un contesto macroeconomico incerto. Parallelamente, torna a crescere l’attività dei business angel, che si confermano un anello importante nella catena di finanziamento delle imprese più innovative, soprattutto nelle fasi iniziali.

I dati relativi a Euronext Growth Milan, infine, nel 2025 hanno mostrato per la prima volta una riduzione del numero di società quotate, che rivela una certa cautela da parte delle imprese nei confronti della quotazione, determinata probabilmente dai costi di accesso e dagli obblighi di trasparenza.Il quadro delineato dal Politecnico di Milano, quindi, suggerisce che il 2026 della finanza alternativa sarà caratterizzato da un contesto più esigente e selettivo. Le imprese che intendono utilizzare questi strumenti dovranno presentarsi con una maggiore preparazione finanziaria, piani industriali coerenti e una chiara consapevolezza delle implicazioni economiche e organizzative delle operazioni intraprese.

Ora che conosci le prospettive per la finanza alternativa nel 2026, scopri gli strumenti per raccogliere capitali!

L'articolo Finanza alternativa verso il 2026: crescita, consolidamento e nuove prospettive per le imprese italiane proviene da Il blog di Opstart.

Quando l’economia rallenta e i mercati diventano instabili, la prima reazione di molti risparmiatori è quella di fermarsi per evitare di investire in tempo di crisi. Inflazione, tassi d’interesse elevati e un clima geopolitico incerto rendono più complesso trovare strumenti finanziari in grado di offrire rendimenti soddisfacenti senza esporsi a rischi eccessivi.

Tuttavia, restare fermi può essere più pericoloso che muoversi. In un contesto di crisi, infatti, il valore del denaro tende a diminuire e l’assenza di una strategia d’investimento può tradursi in una perdita di potere d’acquisto. Per affrontare questa fase serve un cambio di prospettiva: considerare l’incertezza non solo come una minaccia, ma come uno stimolo a ripensare il proprio modo di investire.

Si può pensare, infatti, di agire su due fronti: verificare la possibilità di acquistare strumenti finanziari a prezzo favorevole proprio grazie al contesto di crisi, ed esplorare strumenti finanziari alternativi che consentono di diversificare il portafoglio. Per esempio, il crowdfunding può offrire nuove opportunità di investimento diversificate e innovative, in grado di fare la differenza anche in tempo di crisi.

La difficoltà di investire in tempi di crisi

Durante le fasi di instabilità economica, si manifestano spesso due comportamenti di investimento opposti e rischiosi in modi diversi:

• Molti investitori si rifugiano nella liquidità o nei prodotti percepiti come “sicuri”, come i titoli di Stato. È una scelta comprensibile, ma che raramente protegge dal potere erosivo dell’inflazione. Tenere i risparmi fermi sul conto corrente, infatti, significa vederne diminuire progressivamente il valore reale, e se i tassi di interesse sono molto bassi anche i titoli di Stato risultano poco efficaci.
• L’altro estremo è l’azione impulsiva: cercare rendimenti rapidi seguendo i trend del momento o l’entusiasmo collettivo. Il risultato è spesso l’opposto di quello sperato: si compra ai massimi e si vende nei momenti di panico. Per questo è essenziale distinguere tra rischio percepito e rischio reale, valutando le decisioni d’investimento sulla base di informazioni oggettive e non sull’andamento del sentiment di mercato, e applicare una propria strategia di investimento senza seguire quelle di altri.

In un periodo di crisi, la priorità non è trovare “l’investimento perfetto”, ma bilanciare rischio e rendimento attraverso una corretta diversificazione. Inserire nel portafoglio strumenti con orizzonti temporali, area geografica ed economica e livelli di rischio diversi consente di ridurre l’esposizione complessiva e rendere più stabile la performance nel tempo. 

Per affrontare la difficoltà di investire in tempo di crisi è fondamentale possedere le basi dell’educazione finanziaria: come ci ricorda l’iniziativa del Mese dell’Educazione Finanziaria che cade proprio in questo periodo, prima di investire è essenziale conoscere i principi del rapporto rischio-rendimento, comprendere la differenza tra i vari strumenti finanziari, ragionare sul lungo periodo, applicare il principio di diversificazione, valutare con attenzione la propria situazione economica.

Il crowdfunding come opportunità in tempo di crisi

Il crowdfunding è uno strumento finanziario alternativo che facilita la diversificazione del portafoglio grazie alle sue caratteristiche distintive che lo differenziano dagli strumenti tradizionali:

• è accessibile in autonomia online;
• offre diverse modalità di investimento (equity, lending, debt);
• permette di investire direttamente nell’economia reale;
• permette di investire a partire da piccole cifre.

Questo rende più facile costruire un portafoglio diversificato, distribuito tra vari tipi di strumenti e tanti progetti con profili di rischio e settori economici differenti. Opstart, per esempio, offre la possibilità di investire con un solo account in tutte le tipologie di crowdfunding.

Il crowdfunding, inoltre, permette di investire in progetti altamente innovativi, altrimenti difficilmente accessibili, che spesso risentono meno o sono slegati dalle oscillazioni del mercato e anticipano tendenze future.

Ma non solo: con il crowdfunding è possibile anche investire in settori tradizionali, ma storicamente poco accessibili, come l’immobiliare. Anche nei momenti di maggiore incertezza economica, il mattone resta per molti investitori un punto di riferimento, ma richiede normalmente un capitale iniziale consistente e competenze di gestione. Il real estate crowdfunding ha superato questi limiti, permettendo a chiunque di partecipare a operazioni immobiliari equity oppure lending, con somme contenute e senza l’onere di gestire direttamente un immobile. Come tutti gli investimenti, anche quelli in crowdfunding presentano dei rischi di perdita del capitale: per questo è importante saper consultare la documentazione allegata a tutte le campagne, che presenta chiaramente il livello di rischio e i dettagli economico-finanziari di ogni proposta.

Scopri le nuove opportunità con il crowdfunding di Opstart.

L'articolo Investire in tempo di crisi: come il crowdfunding può offrire nuove opportunità proviene da Il blog di Opstart.

La quotazione in Borsa rappresenta per un’azienda il traguardo più ambizioso: un riconoscimento di solidità, trasparenza e capacità di attrarre investitori. Tuttavia, fino a poco tempo fa, questo passo era riservato quasi esclusivamente a grandi società, a causa dei costi e delle complessità di un processo di IPO (Initial Public Offering).

Oggi, grazie all’innovativo servizio di Crowdlisting di Opstart, anche le PMI e le startup possono accedere ai mercati dei capitali con un percorso più rapido, efficiente e sostenibile: il Crowdlisting consente la quotazione diretta in Borsa attraverso un processo semplificato che comprende una campagna di equity crowdfunding, utile a creare la base di investitori necessaria per il listing.

In questo articolo scopriremo che cos’è il Crowdlisting, come funziona e quali vantaggi offre alle imprese.

I limiti delle vie tradizionali di quotazione 

Per un’impresa, la quotazione consente di consolidare la propria reputazione e attirare nuovi investitori, quindi rendere possibile un accesso ai capitali molto più ampio per sostenere la crescita. Per una società che ha alle spalle una campagna di equity crowdfunding la quotazione in Borsa è un obiettivo ancora più prezioso, perché offre a chi ha partecipato alla raccolta una exit strategy liquida, cioè la possibilità di vendere le proprie quote sul mercato una volta che diventano azioni quotate.

Tradizionalmente, una società poteva accedere alla Borsa tramite due vie principali: l’Initial Public Offering (IPO) o il direct listing.
La prima prevede l’emissione di nuove azioni e una complessa fase di collocamento presso investitori istituzionali. È una procedura costosa, lunga e per questo riservata a imprese con dimensioni e strutture già molto solide.

Il direct listing, invece, consente di quotare direttamente le azioni già esistenti senza un collocamento iniziale, riducendo i costi ma richiedendo comunque una base di investitori preesistente e una reputazione consolidata sul mercato.
Per startup e PMI, queste opzioni rimangono difficilmente accessibili per via delle soglie di capitale richieste, della complessità regolamentare e dei costi di consulenza elevati. Per rispondere a questa criticità, Opstart ha ideato il modello Crowdlisting, che unisce la flessibilità del crowdfunding alla credibilità dei mercati regolamentati.

Che cos’è e come funziona il Crowdlisting

Il Crowdlisting è un servizio innovativo che consente a una società di accedere ai mercati dei capitali attraverso un percorso guidato e modulare, più semplice di quelli tradizionali.
Si tratta di un modello che combina la raccolta di capitale tramite equity crowdfunding con la quotazione diretta in Borsa dell’azienda (direct listing), rendendo così possibile la quotazione anche per startup e PMI che non avrebbero i requisiti o le risorse per sostenere un’IPO tradizionale. 

Il principio è semplice ma rivoluzionario: separare la fase di raccolta del capitale da quella di quotazione, mantenendo però entrambe all’interno di un unico percorso integrato di listing, sostenibile anche per aziende giovani o di piccole e medie dimensioni.

Scopriamo come funziona il percorso di Crowdlisting in tutte le sue tappe.

La fase di raccolta: la campagna di equity crowdfunding

La prima tappa del percorso di Crowdlisting è la raccolta di capitale.
Attraverso una campagna di equity crowdfunding, la società offre a investitori sia professionali sia non professionali la possibilità di entrare nel proprio capitale sociale.
Questa fase non è solo un mezzo per raccogliere capitale, ma rappresenta un momento cruciale di validazione del mercato: il successo della campagna testimonia l’interesse reale degli investitori e fornisce alla società una base di soci diffusa e trasparente, un elemento cruciale per gli organismi di mercato nella fase di quotazione.

In questo modo, la campagna di crowdfunding diventa l’operazione finanziaria in cui l’impresa dimostra la propria credibilità e costruisce la base di investitori che la accompagnerà nel passo successivo.

La fase di listing: dal crowdfunding al mercato

Conclusa la raccolta, l’azienda può procedere alla quotazione diretta sul mercato azionario.
Con il supporto dei partner tecnici e dei consulenti di Opstart, le quote raccolte tramite crowdfunding vengono convertite in azioni e ammesse alla negoziazione su mercati dedicati alle PMI, come Euronext Access Paris o Vienna MTF, piattaforme nate per offrire percorsi di accesso semplificato e costi contenuti rispetto ai mercati regolamentati principali.

In questa fase, l’azienda beneficia dell’assistenza di advisor, listing sponsor e consulenti legali che la accompagnano nella predisposizione della documentazione e nella conformità ai requisiti di trasparenza previsti dai mercati di destinazione.

Il risultato è una quotazione diretta e flessibile, senza necessità di collocamento iniziale (IPO) e senza le lunghe trattative con investitori istituzionali.

Grazie a questo approccio, anche realtà imprenditoriali giovani o di dimensioni contenute possono raggiungere la visibilità e la liquidità di un titolo quotato, aprendo una nuova fase di crescita e di accesso al capitale.

I requisiti per accedere al Crowdlisting

Per accedere al percorso di Crowdlisting, un’impresa deve soddisfare alcuni requisiti fondamentali di trasparenza e solidità, necessari per garantire l’idoneità alla quotazione.
Tra i principali:

• Forma societaria: la società deve essere costituita come società per azioni o disposta a trasformarsi in tale forma prima del listing.
• Situazione economico-finanziaria trasparente, con bilanci certificati e business plan aggiornato.
• Progetto di crescita definito, in grado di giustificare l’interesse del mercato.
• Apertura al mercato dei capitali, con disponibilità a garantire la tracciabilità dei flussi e la comunicazione costante agli investitori.

Opstart offre un servizio di consulenza integrato per accompagnare le imprese nella verifica dei requisiti, nella preparazione dei documenti richiesti e nella scelta del mercato più adatto alle proprie caratteristiche.
Il percorso è quindi personalizzabile, in base alla maturità e agli obiettivi dell’azienda, con tempi medi notevolmente inferiori rispetto alle procedure tradizionali.

I vantaggi del Crowdlisting per le imprese

Il Crowdlisting rappresenta un’innovazione nel panorama della finanza alternativa, perché offre a imprese di ogni dimensione l’opportunità di accedere ai mercati dei capitali in modo efficiente, sostenibile e trasparente.
Rispetto ai canali tradizionali di quotazione, questo modello permette di ridurre drasticamente tempi e costi, aumentando al contempo la visibilità e l’attrattività dell’azienda verso nuovi investitori. Non solo: con la prospettiva della quotazione, anche la campagna di equity crowdfunding diventa più attrattiva e facile da concludere con successo.

Ma vediamo tutti i vantaggi del Crowdlisting nel dettaglio.

Accessibilità economica e semplificazione del processo

Uno dei principali ostacoli alla quotazione in Borsa è sempre stato rappresentato dai costi elevati e dalla complessità burocratica delle procedure di IPO.
Il percorso di Crowdlisting, invece, ottimizza le risorse e semplifica le fasi operative, grazie all’integrazione tra raccolta di capitale e listing diretto.

Il processo non richiede l’intervento di grandi banche d’investimento o la strutturazione di un collocamento pubblico iniziale. Questo significa costi più contenuti, maggiore rapidità e una gestione coordinata tra la piattaforma di crowdfunding e i partner che si occupano della quotazione.

Maggiore visibilità e credibilità sul mercato

Essere quotati in Borsa, anche su mercati dedicati alle PMI, significa acquisire una visibilità istituzionale e una reputazione finanziaria che vanno ben oltre i confini nazionali.
La quotazione dell’azienda comunica solidità, trasparenza e apertura al mercato, elementi che rafforzano la fiducia di investitori, partner e clienti.

Questo contribuisce non solo a migliorare il posizionamento competitivo, ma anche a facilitare future operazioni di aumento di capitale o partnership strategiche.

Liquidità per gli investitori e opportunità di exit

Uno dei limiti più noti degli investimenti in equity crowdfunding è la scarsa liquidità delle quote: chi investe deve attendere un evento di exit come un’acquisizione o una fusione per monetizzare l’investimento.
Con il Crowdlisting, questo ostacolo viene superato: una volta completata la quotazione, le quote diventano azioni negoziabili sul mercato, consentendo agli investitori di vendere in modo libero e trasparente.

Per l’impresa, ciò significa offrire ai propri soci una exit strategy reale, migliorando l’attrattività della presente e delle future campagne di raccolta.
Per gli investitori, significa poter contare su un mercato liquido e regolamentato, in cui il valore dell’investimento è sempre visibile e aggiornato.

Il risultato è un modello che mette in relazione diretta interessi delle imprese e degli investitori, favorendo la crescita di un ecosistema di finanza alternativa più solido e dinamico.

Scopri le possibilità per la quotazione della tua azienda!

L'articolo Che cos’è Crowdlisting: l’esclusivo servizio per la quotazione della tua azienda proviene da Il blog di Opstart.

Per le PMI in cerca di finanziamenti oggi è importante sapere come si emette un Minibond: a partire dal Decreto Sviluppo del 2012 i Minibond sono un utile strumento finanziario a disposizione delle società non quotate in Borsa per raccogliere capitale a sostegno della crescita. Le aziende possono collocare questo tipo di strumenti finanziari anche attraverso i portali di crowdfunding che ne hanno fatto richiesta e che hanno ottenuto specifica autorizzazione secondo quanto previsto dal Regolamento Europeo 2020/1503.

Ma che cosa sono di preciso i Minibond? Sono titoli di debito o obbligazioni di importo inferiore ai 50 milioni di euro emessi da società non quotate, con scadenza a medio o lungo termine. Sono strumenti facilmente accessibili alle PMI grazie alla loro facilità di emissione e al costo contenuto, quindi una buona opportunità per ridurre la dipendenza dal canale bancario. 

L’emissione di Minibond offre numerosi vantaggi sia alle imprese, che trovano una forma di finanziamento alternativa, sia agli investitori, che possono acquistare facilmente strumenti finanziari con un tasso di interesse consistente e avere la possibilità di differenziare ulteriormente il proprio portafoglio titoli con prodotti nuovi.

Chi può emettere Minibond e come farlo

Le imprese che hanno interesse nel sapere come si emette un Minibond sono tutte le aziende di natura non finanziaria: sono quindi escluse società bancarie o assicurative, SIM e SGR.

Ci sono due modi possibili per raccogliere capitali per un Minibond:

• ad esempio su Opstart, tramite la divisione Crowdbond;
• attraverso un intermediario abilitato (Banca, Sim).

Le fasi per l’emissione di Minibond prevedono la definizione della tipologia e dell’entità degli strumenti finanziari da collocare, della loro scadenza, del tasso di interesse da riconoscere agli investitori e del piano di ammortamento dello strumento finanziario. Tutte queste informazioni vanno redatte in un documento detto Regolamento del prestito, che dovrà essere posto a disposizione degli investitori.

Le imprese che vogliono emettere Minibond possono avvalersi di un advisor specializzato per stabilire quali condizioni di collocamento siano le migliori per la propria situazione. Inoltre hanno bisogno di un consulente legale per verificare la correttezza della documentazione e delle procedure da svolgere e per strutturare il regolamento dell’emissione. Infine è buona prassi affidarsi a un arranger, che è la figura autorizzata al collocamento vero e proprio, che farà da tramite tra l’azienda e gli investitori. In alcuni casi può essere opportuno rivolgersi anche a un’agenzia di rating per la valutazione dell’azienda, che renderà i titoli emessi più appetibili per gli investitori, permettendo di ridurre i tassi di interesse.

Non è quindi possibile emettere Minibond in totale autonomia, serve comunque il supporto di professionisti specializzati.

Per agevolare le diverse fasi i portali di crowdfunding mettono a disposizione un servizio a 360° per affiancare le imprese nell’emissione di Minibond: dal 2019 è possibile affidarsi a un portale di crowdfunding autorizzato all’emissione di titoli di debito e ricevere dal portale stesso tutta la consulenza necessaria per ogni step della procedura, dalla verifica dei requisiti e del merito creditizio dell’azienda alla produzione della documentazione, fino al lancio della campagna di crowdfunding per il collocamento.

Gli investitori potranno trovare e acquistare facilmente i Minibond, che andranno rimborsati secondo quanto previsto nel Regolamento del prestito.

Secondo l’Osservatorio Crowdinvesting del Politecnico di Milano, stando ai dati fino a luglio 2025, le piattaforme attive che hanno lanciato campagne di debt crowdfunding negli ultimi 12 mesi sono solo 2, e una di queste è Crowdbond di Opstart.
L’entrata in vigore del Regolamento Europeo ha inoltre eliminato il vincolo che impediva agli investitori retail non professionali di investire in Minibond (purché questi siano emessi da Spa).

Se hai letto l’articolo fino a qui, adesso sai come si emette un Minibond. Hai un’azienda e vuoi valutare l’uso di questo strumento finanziario? Prenota una call con il nostro team di selezione!

L'articolo Come si emette un Minibond? proviene da Il blog di Opstart.

Negli ultimi anni il mondo degli investimenti ha visto emergere fenomeni inaspettati, capaci di attrarre milioni di persone in tutto il mondo anche tra i non addetti ai lavori. Tra questi, le meme coin occupano un posto particolare: criptovalute nate come scherzi online o spinte dalla viralità di specifiche community online, che hanno saputo trasformarsi in asset speculativi dall’enorme visibilità mediatica e capaci di muovere miliardi di dollari. All’opposto si collocano tutti gli strumenti che si basano sugli investimenti in economia reale, ma anche tra essi ve ne sono alcuni che trovano il loro terreno fertile online, per esempio il crowdfunding, che consente a chiunque di sostenere imprese concrete, con progetti verificabili e conoscibili da vicino.

Le decisioni di investimento seguono a volte l’entusiasmo del momento, a volte una pianificazione più strutturata. Tutti gli investimenti presentano una percentuale di rischio di perdere il capitale investito, ma alcuni molto più di altri. Cosa spinge così tante persone a mettere a rischio i propri risparmi seguendo l’ultima tendenza della speculazione digitale, senza avere a disposizione dati affidabili e concreti per valutare davvero il tipo di investimento in cui ci si sta impegnando? 

In questo articolo cerchiamo di analizzare il profilo e le motivazioni degli investitori in meme coin e le opportunità e le strategie di investimento a disposizione di chi non vuole lasciarsi attrarre dalla moda e dall’immediatezza di strumenti speculativi solo apparentemente semplici e accessibili.

Meme coin: definizione e fenomeno globale

Le meme coin sono criptovalute nate dall’ironia di internet: token digitali che si ispirano a meme, immagini o battute diventate virali online. Il caso più noto è Dogecoin, creato nel 2013 come parodia del Bitcoin e in seguito spinto verso l’alto da community su Reddit e dagli endorsement di Elon Musk. Un altro esempio è Shiba Inu, nata come “Dogecoin killer” e arrivata a capitalizzazioni miliardarie grazie a campagne virali sui social.

Nonostante la loro origine giocosa, le meme coin hanno raggiunto dimensioni impressionanti: si parla di una capitalizzazione di decine di miliardi, seppure accompagnata da una volatilità estrema.

La loro crescita è strettamente legata alle community digitali: gruppi su Reddit, TikTok, Discord o X (ex Twitter) che alimentano l’entusiasmo collettivo, coordinano acquisti e diffondono contenuti virali. In questi spazi, la logica dell’investimento si confonde con quella della cultura pop: il “valore” di una moneta deriva più dalla sua popolarità e dalla capacità di generare meme che da fondamenta economiche o tecniche.

Il fenomeno ha caratteristiche tipiche delle bolle speculative: improvvisi rialzi alimentati dall’euforia, seguiti da crolli altrettanto rapidi. Nel 2021, per esempio, Dogecoin ha registrato un incremento di oltre il 10.000% nel giro di pochi mesi, per poi perdere gran parte del valore l’anno successivo. Nonostante ciò, continua a essere scambiata ogni giorno da milioni di utenti, segno che il suo richiamo emotivo e la seduzione di presunti guadagni rapidi rimangano forti.

Perché le persone investono in meme coin

Capire il successo delle meme coin significa osservare non solo i mercati, ma soprattutto il comportamento delle persone. Le motivazioni che spingono migliaia di persone a investire in token privi di fondamenta solide sono infatti legate a dinamiche psicologiche e sociali.

• FOMO (Fear of Missing Out): la paura di perdere “il treno” di un possibile guadagno rapido spinge molti a comprare senza riflettere troppo.
• Il fascino del guadagno facile: investire somme minime nella speranza di moltiplicarle in modo esponenziale genera speranze e illusioni.
• Il brivido della scommessa: per molti giovani, le meme coin rappresentano una forma di intrattenimento simile al gioco d’azzardo, più che un investimento ponderato.

Le ricerche sulle criptovalute mostrano che gli investitori in meme coin sono prevalentemente giovani, con un’età media compresa tra i 18 e i 35 anni. Sono utenti digitalmente esperti, ma spesso privi di una formazione finanziaria approfondita. Questo li rende più propensi ad accettare rischi elevati, attratti dall’idea di far parte di un fenomeno culturale oltre che economico.

In sostanza, investire in meme coin significa partecipare a una sorta di esperimento collettivo: un mix di curiosità, ricerca di appartenenza a una community e desiderio di guadagni rapidi. Un approccio che può portare soddisfazioni momentanee, ma che raramente si fonda su valutazioni razionali di lungo periodo e che espone a un rischio elevatissimo.

I rischi delle meme coin

Se le meme coin attraggono milioni di investitori per la loro immediatezza e il potenziale di guadagni rapidi, è altrettanto vero che rappresentano uno degli strumenti più rischiosi e instabili del panorama finanziario.

Le caratteristiche che rendono questi asset digitali estremamente rischiosi.

• Volatilità estrema: il valore di questi token può crescere o crollare del 50% in poche ore, senza legami con dati economici reali. 
• Assenza di fondamentali: a differenza di azioni o quote societarie, le meme coin non si basano su progetti imprenditoriali, business plan o utili futuri. Il loro prezzo dipende quasi esclusivamente dalla popolarità del momento, rendendo difficile attribuire loro un valore intrinseco o fare previsioni.
• Mancanza di regolamentazione: molte meme coin non sono sottoposte ad alcun controllo normativo. Questo espone gli investitori a rischi di frodi, schemi piramidali o pump and dump (rialzi artificiali seguiti da vendite di massa da parte di pochi soggetti). In caso di truffa, i margini di tutela legale sono spesso limitati o inesistenti.
• Problema della liquidità: quando il mercato delle meme coin si stabilizza o inizia a scendere, può diventare complicato vendere le proprie posizioni, con perdite potenziali molto elevate.

Se è vero che ci sono persone che sono riuscite a cogliere il momento migliore in cui entrare e uscire dall’investimento in meme coin, generando un guadagno elevatissimo, è altrettanto vero che tantissimi piccoli risparmiatori hanno perso interi risparmi in pochi giorni, senza la consapevolezza dei rischi a cui stavano andando incontro.

L’alternativa: investire nell’economia reale

Investire online in autonomia non significa soltanto puntare a occhi chiusi i propri risparmi in asset digitali speculativi. Ci sono ormai tante opzioni per investire anche online con consapevolezza e pianificazione. Strumenti alternativi come il crowdfunding offrono un potenziale rendimento più alto di molti strumenti finanziari tradizionali – seppure non vertiginoso come alcune criptovalute – ma sono investimenti che restano ancorati all’economia reale e permettono di conoscere da vicino i progetti concreti in cui investire.

Attraverso le piattaforme autorizzate di equity e lending crowdfunding, gli investitori possono consultare documenti trasparenti su ogni azienda e progetto proposti come investimento: business plan, bilanci, obiettivi di crescita, dettagli sui fondatori. Ogni operazione è regolata dal Regolamento europeo sul crowdfunding, in vigore dal 2023, che ha rafforzato le tutele e gli obblighi di trasparenza a favore degli investitori.

Gli investimenti in crowdfunding e nell’economia reale, inoltre, significano contribuire direttamente allo sviluppo di imprese, progetti e territori. Ogni investimento non si limita a generare un ritorno finanziario, ma sostiene l’innovazione, la crescita occupazionale e la competitività del tessuto produttivo. Questo ancoraggio del crowdfunding alla realtà consente anche un maggior controllo sul proprio investimento e più strumenti per valutare ogni opportunità e seguirne gli sviluppi successivi, perché il rendimento è legato ai risultati concreti dell’impresa finanziata.

Le scelte di investimento sono personali e guidate da criteri che possono variare da persona a persona: se le meme coin attraggono per la promessa di guadagni rapidi e il senso di appartenenza delle community online, il crowdfunding e l’economia reale offrono un approccio più solido e sostenibile agli investimenti.

Scopri le campagne per finanziare la crescita e investire nell’economia reale con Opstart!

L'articolo Dalle meme coin agli investimenti nell’economia reale: cosa spinge le persone a rischiare (o a scegliere con criterio) proviene da Il blog di Opstart.

Il settore dei trasporti sta vivendo una fase di profonda trasformazione, favorevole alle startup innovative, sospinto dall’urgenza della transizione ecologica che impone l’adozione di tecnologie sempre più sostenibili. La riduzione delle emissioni inquinanti è diventata una priorità assoluta, fondamentale per gli obiettivi fissati dall’Unione Europea con il Green Deal e il pacchetto Fit for 55, che puntano alla neutralità climatica entro il 2050. In questa direzione, la digitalizzazione e l’innovazione tecnologica stanno aprendo nuove strade per una mobilità più efficiente, sicura e accessibile.

I trasporti sono responsabili di circa un quarto delle emissioni totali di gas serra nell’UE, perciò sono al centro della sfida alla decarbonizzazione. Allo stesso tempo, occorre assecondare e sollecitare il cambiamento di abitudini degli utenti finali, cioè rendere davvero accessibili e convenienti soluzioni di mobilità condivisa, elettrica e intermodale.

In questo contesto, le startup innovative giocano un ruolo chiave per la loro capacità di sperimentare rapidamente, di proporre modelli di business nuovi e di portare sul mercato soluzioni non convenzionali. Il bisogno di investimenti delle startup innovative del settore dei trasporti, di conseguenza, è alto, e dalla soddisfazione di questo bisogno dipende il futuro sostenibile di questo settore.

Le sfide da affrontare nel settore dei trasporti

Nonostante i progressi degli ultimi anni, il comparto dei trasporti si trova di fronte a una serie di ostacoli da superare per proseguire nella transizione verso la sostenibilità. 

1. Ridurre emissioni di CO₂, particolato e inquinamento acustico è la priorità, ma richiede interventi radicali su tecnologie, infrastrutture e modelli di utilizzo.
2. Un secondo nodo cruciale è quello dell’efficienza energetica. La domanda di energia dei trasporti è ancora fortemente legata ai combustibili fossili, mentre la diffusione di soluzioni realmente efficienti basate su fonti rinnovabili procede a ritmo variabile a seconda dei Paesi e dei segmenti (auto private, logistica, trasporto pubblico, marittimo). Serve un miglioramento significativo e omogeneo in questo ambito.
3. Le infrastrutture rappresentano un altro fattore determinante. Per supportare una mobilità elettrica diffusa servono reti di ricarica capillari e affidabili, porti elettrificati per il trasporto marittimo, linee ferroviarie modernizzate per favorire il passaggio dalla gomma al ferro. A oggi, in Italia e in Europa, la copertura infrastrutturale presenta ancora forti disomogeneità territoriali.

A questi aspetti si sommano i costi di produzione, installazione e manutenzione delle nuove tecnologie, che restano elevati e pongono problemi di accessibilità. Le startup e le aziende innovative possono ridurre tali costi grazie a soluzioni modulari e modelli collaborativi, ma la scalabilità rimane una sfida.

Infine, c’è la dimensione sociale. Le nuove tecnologie devono essere accettate e percepite come affidabili dai cittadini: un ostacolo che in Italia conosciamo bene riguardo al tema delle auto elettriche. La transizione, inoltre, non può escludere fasce di popolazione meno abbienti o territori periferici, pena la creazione di nuove disuguaglianze. L’accessibilità economica e la semplicità d’uso saranno dunque elementi chiave per favorire l’adozione di massa delle soluzioni di mobilità sostenibile.

Tecnologie chiave e tendenze emergenti

La trasformazione del settore dei trasporti passa necessariamente attraverso l’adozione di nuove tecnologie e modelli. Alcune di queste sono già in fase di implementazione, altre rappresentano tendenze emergenti che promettono di cambiare radicalmente la mobilità nei prossimi anni. Vediamo alcuni esempi.

• Propulsione elettrica e ibrida: i motori elettrici, spesso affiancati da sistemi ibridi, rappresentano la spina dorsale della mobilità sostenibile. Le fuel cell a idrogeno completano il quadro, soprattutto per i trasporti pesanti e ferroviari.
• Digitalizzazione e ottimizzazione: l’integrazione di sensori IoT e algoritmi di intelligenza artificiale permette di ottimizzare le rotte, ridurre i consumi e gestire in maniera più efficiente flotte di veicoli e trasporti pubblici.
• Batterie di nuova generazione: la ricerca su batterie allo stato solido, litio-zolfo e sistemi di riciclo avanzato promette di aumentare densità energetica, ridurre i costi e garantire una filiera più sostenibile.
• Sharing economy e nuovi modelli di mobilità (MaaS – Mobility as a Service): car sharing, bike sharing, e-scooter ed e-bike rappresentano alternative già diffuse nelle città. L’approccio “mobility as a service” punta a integrare i vari mezzi in un unico ecosistema accessibile tramite piattaforme digitali, proposte quasi sempre da startup innovative.
• Infrastrutture smart di ricarica: colonnine fast e ultra-fast, interoperabilità tra diversi operatori e soluzioni di Vehicle-to-Grid (V2G) consentono non solo di ricaricare i veicoli, ma anche di restituire energia alla rete, rendendo il sistema più stabile.
• Trasporto pubblico e ferroviario elettrificato: autobus elettrici, filobus di nuova generazione e treni a idrogeno sono già realtà in diversi Paesi e rappresentano uno dei pilastri della decarbonizzazione.
• Logistica dell’ultimo miglio: e-bike da carico, van elettrici e droni stanno rivoluzionando il settore delle consegne, riducendo traffico e inquinamento nei centri urbani.
• Applicazioni marittime: la spinta verso la decarbonizzazione non riguarda solo la strada e la ferrovia, ma anche il mare. Le imbarcazioni elettriche e i sistemi per ridurre l’inquinamento acustico e ambientale in porti e rotte turistiche sono però ancora in fase di sviluppo.

Alcuni di questi settori si trovano nella fase di ricerca e sviluppo, altri sono già in quella dell’operatività e del miglioramento sul campo: in entrambi i casi restano cruciali l’attività di startup che esplorano vie alternative o completamente nuove e la collaborazione tra grandi aziende consolidate, istituzioni e startup per portare queste innovazioni a vedere la luce.

Vediamo due esempi di startup innovative del settore trasporti che stanno contribuendo a modellare il futuro della mobilità: Sealence e Powandgo.

Sealence e la propulsione marina elettrica

Sealence è una startup italiana nata nel 2017 nell’ambito della mobilità sostenibile per il settore nautico. Ha lanciato e chiuso con successo due campagne di lending crowdfunding da circa 1 milione di euro complessivi nella sezione dedicata al lending crowdfunding di Opstart.

Ispirandosi all’industria aerospaziale, Sealence ha sviluppato DeepSpeed, un innovativo sistema di propulsione marina a idrogetto elettrico. Diversamente dai tradizionali motori a elica, DeepSpeed utilizza un jet elettrico che garantisce maggiore efficienza energetica, assenza quasi totale di vibrazioni e un funzionamento silenzioso, con benefici sia per l’ambiente marino sia per l’esperienza dei passeggeri.

La tecnologia, protetta da diversi brevetti internazionali, consente una riduzione significativa delle emissioni e un miglioramento delle prestazioni rispetto alle soluzioni convenzionali. Sealence lavora anche su sistemi di batterie ad alta densità e soluzioni ibride, per rispondere alle diverse esigenze di autonomia delle imbarcazioni.

Dal punto di vista della sostenibilità, l’azienda si è costituita come Società Benefit e ha ottenuto rating ESG, a conferma della propria vocazione green.

Le prossime sfide per la diffusione di tecnologie come quella di Sealence su larga scala riguardano l’autonomia delle imbarcazioni full electric, i costi ancora elevati delle batterie e l’adeguamento delle infrastrutture portuali, oltre che della normativa nautica.

Powandgo e il charge sharing

Powandgo è una startup italiana che ha sviluppato una piattaforma innovativa dedicata alla ricarica dei veicoli elettrici. Il suo modello si basa sul principio della condivisione: i proprietari di wallbox domestiche o colonnine private possono renderle disponibili ad altri utenti, trasformandole in punti di ricarica accessibili tramite app e ottenendo in cambio un guadagno.

Questo sistema di “charge sharing” offre vantaggi significativi da entrambe le parti. I proprietari ammortizzano i costi di installazione, mentre gli automobilisti elettrici hanno a disposizione una rete di ricarica più capillare, flessibile e spesso più economica rispetto alle stazioni tradizionali.

Il modello Powandgo ha un forte potenziale di impatto sull’espansione della mobilità elettrica: aumentando rapidamente la disponibilità di punti di ricarica, contribuisce a ridurre l’ansia da autonomia, uno degli ostacoli principali alla diffusione delle auto elettriche. 

L’azienda ha creato una rete di partnership per rendere il servizio efficiente, accessibile e facile da utilizzare e ha dimostrato il suo spirito innovativo anche con le sue modalità di finanziamento. Nel 2024 ha raccolto oltre 150.000 in equity crowfunding su Opstart, per poi affiancare a quella prima operazione anche due campagne di lending crowdfunding in Crowdbridge da più di 125.000 euro: adesso è in raccolta con un nuovo round equity.

Powandgo rappresenta un esempio di come l’innovazione non debba sempre passare da nuove tecnologie hardware complesse, ma possa nascere da un cambio di paradigma: trasformare infrastrutture esistenti in risorse condivise, a beneficio della comunità e della transizione ecologica.

Vuoi sapere di più sulle startup innovative del settore dei trasporti? Scopri le campagne su Opstart.

L'articolo Startup innovative e futuro del settore dei trasporti proviene da Il blog di Opstart.

Il settore agroalimentare è un comparto cruciale per l’economia italiana, ma è anche uno dei settori in cui siamo più lenti a innovare. Le sfide a cui va incontro l’agricoltura italiana, dai cambiamenti climatici alla transizione energetica fino alla competizione globale, richiedono risposte anche e soprattutto tecnologiche. Rivoluzionare il modo di fare agricoltura tramite l’analisi dei dati, le automazioni, nuovi macchinari e strategie di coltivazione è fondamentale per restare competitivi. 

Per questo è importante parlare di agritech, ovvero di tecnologia applicata al settore primario, ed esplorare le forme di finanziamento che possono sostenere i progetti innovativi in ambito agricolo, come il crowdfunding.

Cosa si intende per agritech?

Il termine “agritech” ha origine dalla fusione delle parole inglesi “agriculture” e “technology” e indica l’uso di innovazioni tecnologiche per migliorare la produttività, la sostenibilità e la redditività dell’agricoltura. L’obiettivo è fare di più con meno: più resa, meno sprechi; più qualità, meno impatto ambientale.

Alcuni esempi di applicazioni della tecnologia all’agricoltura sono:

• sensori per il monitoraggio del suolo e delle coltivazioni e la raccolta di dati;
• droni e robot agricoli per la semina, l’irrigazione e la raccolta;
• software di gestione aziendale agricola (farm management platforms);
• intelligenza artificiale e machine learning per la previsione dei raccolti;
• blockchain per la tracciabilità della filiera alimentare;
• agricoltura verticale e idroponica.

Le difficoltà dell’agritech in Italia

L’Italia vanta una grande tradizione agricola, non solo nella produzione ma anche nella componentistica e nello sviluppo dei macchinari, ma è frenata da un marcato conservatorismo nel settore e dalla difficoltà di accedere a finanziamenti per l’innovazione. 

Sia l’Osservatorio Investimenti Foodtech della società di consulenza TheFoodCons, sia l’Osservatorio Smart AgriFood del Politecnico di Milano descrivono nei loro report del 2024 un calo degli investimenti nel settore, dopo anni di crescita, ma anche un aumento dell’interesse dei fondi internazionali per l’agritech italiano.

L’Osservatorio del Politecnico evidenzia anche un’altra criticità: il tasso di adozione dell’agritech resta basso, infatti ancora meno del 10% delle aziende agricole in Italia utilizza soluzioni digitali in modo strutturato.

Tra le motivazioni di questi dati di investimento e di adozione ci sono l’incertezza del contesto economico e geo-politico, la riduzione degli incentivi pubblici, la scarsa maturità digitale delle aziende agricole italiane, la fase di transizione delle prime sperimentazioni in ambito agritech.

Eppure, il potenziale è enorme: l’agritech può aiutare l’Italia a centrare gli obiettivi del Green Deal europeo, migliorando la sostenibilità ma anche la competitività del settore.

Il crowdfunding per l’agritech

Come sappiamo, il crowdfunding è un grande alleato delle imprese innovative, per la sua flessibilità e accessibilità come strumento di raccolta di capitali. Si dimostra quindi congeniale anche al sostegno finanziario dell’agritech, che è un settore spesso animato da startup o PMI innovative che faticano ad accedere ai canali di finanziamento tradizionali o hanno bisogno di più fonti di finanziamento.

Gli investimenti in agritech, inoltre, possono attrarre non solo investitori professionali, ma anche cittadini interessati alla sostenibilità alimentare o potenziali fruitori dei prodotti e delle soluzioni dell’azienda stessa: il crowdfunding permette a chiunque di investire in un progetto agritech, ampliando le possibilità di finanziamento.

Agritech e crowdfunding, quindi, possono creare un binomio vincente per innovare l’agricoltura, e nel resto del mondo stanno già nascendo piattaforme di crowdfunding specificamente dedicate all’agritech, come AgFunder e Barnraiser.

Due esempi di realtà agritech che hanno già raccolto capitale in crowdfunding a livello internazionale:

• FarmBot è un progetto statunitense che ha creato una piattaforma hardware e software open-source per macchinari per la produzione alimentare di precisione automatizzata e ha raccolto 1 milione di euro in reward crowdfunding.
• Small Robot Company è una startup inglese che realizza robot per l’agricoltura e ha raccolto 11 milioni di euro attraverso sei campagne di equity crowdfunding.

Agritech in crowdfunding su Opstart: Biorfarm

La PMI innovativa italiana Biorfarm offre a privati e aziende la possibilità di adottare o regalare alberi da frutto, olivi, vigne o alveari per seguirne online la coltivazione e ricevere a domicilio i relativi prodotti. L’obiettivo è avvicinare i consumatori ai piccoli agricoltori e promuovere una filiera agroalimentare più sostenibile. L’elemento innovativo è la piattaforma SaaS che permetterà agli agricoltori di gestire autonomamente il ciclo di vendita.

Biorfarm sta raccogliendo capitali in equity crowdfunding su Opstart per rafforzare la struttura finanziaria, implementare la piattaforma SaaS, fare attività di marketing e comunicazione e potenziare il team. L’azienda vuole inserirsi nel mercato in crescita delle soluzioni digitali per l’agricoltura coprendo tutte le fasi da quella produttiva a quella di vendita e promozione e intercettando un pubblico triplice: agricoltori, privati e aziende.

Ti interessano agritech e crowdfunding? Scopri la campagna di Biorfarm sul nostro sito.

L'articolo Agritech e crowdfunding: un binomio vincente per innovare l’agricoltura proviene da Il blog di Opstart.

I Minibond in Italia sono diventati un nuovo strumento finanziario a disposizione delle PMI con il Decreto Sviluppo del 2012, che ha aperto a queste imprese la possibilità di raccogliere capitale in debt crowdfunding con titoli di debito di importi inferiori a 50 milioni di euro.

I Minibond sono quindi obbligazioni (se emesse da S.p.a.), titoli di debito (se emessi da S.r.l.) o cambiali finanziarie a medio-lungo termine di importi contenuti, che possono essere emessi da aziende anche di piccole dimensioni. Queste possono così ridurre la loro dipendenza dal credito bancario e diversificare le proprie fonti di finanziamento. I Minibond hanno incontrato il favore delle PMI italiane, molto attratte dalla finanza alternativa. Gli obiettivi di solito sono la promozione di piani di sviluppo, la ristrutturazione di passività finanziare o l’implementazione di operazioni di investimento straordinarie.

L’ultimo report dell’Osservatorio Minibond del Politecnico di Milano (marzo 2023) ha riscontrato che nel 2022 sono continuate ad aumentare, dopo già due anni di crescita, le imprese italiane impegnate nel collocamento di Minibond, con 254 emittenti contro le 200 emittenti della fine del 2021. Il report dell’Osservatorio Crowdinvesting dello stesso Politecnico, qualche mese dopo, ha evidenziato una tendenza negativa per i volumi di raccolta dei Minibond nel 2023, dovuta probabilmente all’impennata dei tassi di interesse. Gli scenari futuri saranno influenzati dalla lenta discesa di questi ultimi e dall’entrata in vigore del Regolamento Europeo sul Crowdfunding.

Che cos’è il debt crowdfunding e cosa prevede la normativa per i Minibond

Dal 2019, grazie alcune modifiche regolamentari, anche le piattaforme di crowdfunding come Opstart possono raccogliere capitali tramite il collocamento di bond e minibond emessi da aziende di piccole, medie e grandi dimensioni. Prima, solo banche, SIM e imprese di investimento potevano gestire il collocamento di questi strumenti. Sono nate così le operazioni di debt crowdfunding, cioè di vendita di titoli di debito o obbligazioni in crowdfunding – limitata a investitori professionali soggetti a vigilanza prudenziale nel caso di S.r.l., e, inizialmente, a sole alcune categorie di investitori retail nel caso di S.p.a. – creando un’opportunità più accessibile per le piccole e medie imprese.

Il 10 novembre 2023 è entrato in vigore il Regolamento Europeo sul crowdfunding, che ha introdotto una normativa comunitaria per le operazioni di equity, lending e debt crowdfunding. Tra le novità, è previsto l’ampliamento delle categorie di investitori in Minibond: ora tutti gli investitori sofisticati e non possono investire in questi strumenti (purché emessi da società per azioni).

Le norme di funzionamento di questi strumenti sono assimilabili a quelle delle normali obbligazioni finanziarie o titoli di debito: gli investitori che acquistano Minibond in debt crowdfunding hanno diritto al rimborso integrale secondo uno specifico piano di ammortamento e a degli interessi prestabiliti versati tramite cedole periodiche. Per le società esiste la possibilità di sostenere solo il pagamento degli interessi durante tutto il periodo di durata del finanziamento, per poi versare il rimborso dello stesso in un’unica soluzione al termine del periodo (e in questo caso si parla di piano di ammortamento “bullet”).

Questa flessibilità si aggiunge agli altri numerosi vantaggi del debt crowdfunding per le PMI. Oltre alla già menzionata diversificazione delle fonti di debito, l’emissione di Minibond determina:

• l’opportunità di entrare in contatto con tipologie di investitori che possono essere utili per gli sviluppi futuri dell’azienda;
• non prevede alcuna segnalazione in centrale rischi;
• impone un miglioramento della pianificazione finanziaria per la presentazione dei documenti per l’operazione;
• genera visibilità e reputazione per l’azienda emittente.

Inoltre, non bisogna dimenticare di citare le numerose agevolazioni fiscali, che saranno oggetto del prossimo paragrafo.

Le differenze tra Bond e Minibond nel debt crowdfunding

Le differenze tra i Minibond e le tradizionali obbligazioni finanziarie, i Bond, consistono innanzitutto nel taglio dell’emissione e, di conseguenza, differiscono anche per le tipologie di società che ne fanno uso. Generalmente, i Minibond sono emessi da aziende di dimensioni più contenute che rientrano nella definizione comunitaria di PMI.

In secondo luogo, una grande differenza è la semplificazione dell’operazione: i Minibond sono più facili da emettere e da gestire e meno costosi dei Bond.

Infine, i Minibond comportano numerosi vantaggi e agevolazioni fiscali in più rispetto ai Bond, sia per gli investitori, sia per quanto riguarda le imprese.

AGEVOLAZIONI PER GLI INVESTITORI

La disciplina dei Minibond, infatti, prevede un regime fiscale semplificato e alcune agevolazioni: le imprese che emettono Minibond, a differenza di quelle che emettono Bond, sono esentate dalla ritenuta alla fonte e possono applicare l’imposta sostitutiva direttamente sugli interessi se gli investitori sono persone fisiche o enti non soggetti a IRES. Questi ultimi, quindi, ricevono cedole nette, già scontate dell’imposta sostitutiva.

Questo regime fiscale è applicabile anche alle società non quotate, ma, affinché gli investitori possano accedere alle agevolazioni fiscali previste, i titoli obbligazionari della società devono essere negoziati in un mercato regolamentato o in un sistema multilaterale di negoziazione all’interno dell’UE; se non lo sono, per rientrare nelle agevolazioni fiscali devono essere detenuti da investitori qualificati ex art 100 del TUF.

AGEVOLAZIONI PER LE IMPRESE

Dal punto di vista dell’impresa emittente, i vantaggi fiscali offerti dalla disciplina dei Minbond comprendono anche la possibilità di dedurre gli interessi passivi: la differenza tra interessi attivi e interessi passivi è deducibile nella misura massima del 30% del reddito operativo lordo. La possibilità di deduzione, inoltre, riguarda anche tutte le spese sostenute per l’emissione dei Minibond.

Infine, se le emissioni sono garantite da terzi, le società emittenti possono beneficiare dell’imposta sostitutiva già applicabile ai tradizionali finanziamenti bancari a medio-lungo termine: un’imposta pari allo 0,25% dell’importo finanziato che sostituisce le imposte di registro, bollo, ipocatastali e la tassa sulle concessioni governative.

Chi può emettere un Minibond in crowdfunding?

Possono emettere Minibond tutte le società non finanziarie, quotate o non quotate.

Chi può sottoscrivere un Minibond?

Con l’entrata in vigore del Regolamento UE sul Crowdfunding è venuta meno la normativa che riservava la sottoscrizione di Minibond a investitori professionali e ad alcune categorie specifiche di investitori retail. Oggi tutti i tipi di investitori possono partecipare a campagne di collocamento di Minibond a patto che siano emessi da S.p.a. L’unico requisito per l’accesso degli investitori non sofisticati (cioè retail) è lo svolgimento del “questionario di conoscenza”, previsto per tutti gli strumenti di crowdinvesting per verificare la competenza e la consapevolezza di ciascun investitore non sofisticato. Attenzione però: fanno eccezione i Minibond emessi da srl, che secondo la normativa possono essere sottoscritti solamente da investitori professionali sottoposti a vigilanza prudenziale da parte di Banca d’Italia, così come definito dal Codice Civile.

Come funziona Crowdbond

Tra i portali di crowdfunding che hanno aperto una sezione dedicata ai Minibond c’è Opstart, con la divisione specializzata Crowdbond, che permette di investire e raccogliere capitali attraverso l’emissione e il collocamento di titoli di debito o obbligazioni (Bond e Minibond).

Le società che vogliono vendere obbligazioni o titoli di debito sulla piattaforma per raccogliere capitale di debito in crowdfunding devono mandare la loro candidatura con tutte le informazioni e i documenti necessari per un’accurata analisi preliminare. Crowdbond, effettua la valutazione di merito creditizio della società e ne analizza anche la capacità finanziaria di sostenere il debito, attribuendo alla società un “punteggio creditizio” ed elaborando una relazione dettagliata dell’analisi. Questi elementi serviranno al team di Crowdbond per approvare o rifiutare la candidatura della società e in caso di approvazione verranno pubblicati nella pagina dedicata al progetto sul portale, insieme a tutto il set documentale, a beneficio informativo degli investitori.

Nella sezione gli utenti trovano tutte le informazioni sui progetti in corso: durata dello strumento, investimento minimo, rendimento, garanzie, tasso di interesse, condizioni di rimborso, oltre all’analisi finanziaria delle società proponenti e agli obiettivi della raccolta di capitali. Ogni offerta è inoltre corredata delle informazioni sulla modalità di calcolo degli interessi.

Dopo aver creato un proprio profilo sulla piattaforma, l’utente può investire facilmente nel progetto o nei progetti che ha scelto. Il capitale investito verrà rimborsato nei tempi e nelle modalità previste in fase di sottoscrizione, maggiorato degli interessi prestabiliti.

A differenza dell’equity crowdfunding, il debt crowdfunding non prevede l’ingresso degli investitori come soci nelle imprese, in quanto l’investimento riguarda strumenti di debito e non quote societarie. Un’altra differenza tra queste due modalità riguarda gli incentivi fiscali: nel debt crowdfunding essi sono previsti solo per le imprese emittenti, non ve ne sono invece per gli investitori.

Vuoi approfondire tutte le opportunità di investimento presenti su Opstart? Fissa una call con il nostro Team!

L'articolo Lo stato dell’arte dei Minibond in Italia: una panoramica sul debt crowdfunding proviene da Il blog di Opstart.

Innovazione significa cambiamento e dinamismo: ecco perché l’hub del crowdinvesting di Opstart non si ferma mai, studiando nuovi strumenti per offrire a imprese e investitori la migliore esperienza sui propri portali e un facile accesso a tutte le opportunità del crowdfunding.

Dal 2016 a oggi abbiamo moltiplicato i servizi a disposizione degli utenti all’interno del nostro hub: equity crowdfunding e lending crowdfunding su Opstart, debt crowdfunding su Crowdbond, real estate crowdfunding su Crowdre, la bulletin board su Crowdarena e poi ancora Crowdbridge, Crowdlegal e Crowdlisting. Siamo attualmente l’unico portale italiano a proporre tutti gli strumenti del crowdinvesting e vogliamo rendere questa offerta completa ancora più integrata, per un’esperienza utente più intuitiva.

Opstart diventerà un unico hub centralizzato che integrerà tutte le divisioni su un solo sito web, punto di riferimento attraverso cui l’utente potrà accedere in modo più veloce e pratico alle varie tipologie di opportunità. 

Hub del crowdinvesting: come funziona e cosa cambierà

La sezione “Investi” del portale di Opstart raccoglierà ben presto tutte le divisioni dell’hub del crowdinvesting, raggruppate per macrotipologie: equity, bond e lending.

La prima divisione a essere assorbita è Crowdbond, dedicata al collocamento di bond e minibond di aziende italiane, quindi di titoli di debito: in passato abbiamo condiviso tutte le indicazioni relative al debt crowdfunding per imprese e investitori, comprese di vantaggi e svantaggi da tenere in considerazione.

Con l’approdo di Crowdbond su Opstart, per gli investitori è ora possibile accedere alle opportunità di investimento di bond e minibond semplicemente navigando all’interno del portale Opstart, senza dover passare su un altro sito. 

I vantaggi di un unico portale integrato

L’integrazione di tutte le divisioni del crowdinvesting in un unico portale ha la funzione di semplificare l’esperienza degli utenti che vogliono investire in crowdfunding. 

La funzione “Cerca” permetterà di fare ricerche nell’intero fintech hub con un solo clic, per trovare subito ciò che interessa senza dover navigare in più siti web, mentre all’interno della propria area utente, l’investitore potrà vedere tutti i suoi investimenti in un’unica dashboard. Questa modalità di navigazione amplia i percorsi possibili, dando maggiore flessibilità agli utenti ma anche maggiore visibilità alle aziende.

Con tutte le opportunità a portata di mano in una sola pagina web, sarà più agevole analizzare le diverse proposte, confrontarle e capire quale risponda meglio alle proprie esigenze. Avere una visione d’insieme aiuterà anche a pianificare una corretta diversificazione del portafoglio, fondamentale per investire in modo consapevole e sicuro. È così che Opstart prepara la strada al mercato unico europeo!

L'articolo L’hub del crowdinvesting cambia veste: Crowdbond approda su Opstart proviene da Il blog di Opstart.